午评:4月汇丰PMI终值不及预期 胶合板再度上行创新高

  金融界网站讯 5月5日(周一),随着五一小长假的结束,期货市场在经历了短暂的调整之后,品种涨跌格局逐渐发生变化。今日期货市场整体跌多涨少,其中工业品下跌较为明显。受乌俄紧张局势进一步升级的影响,市场上避险情绪逐步升温,沪金1406合约上涨0.86%,沪银1406合约上涨0.22%,而基本金属方面,沪锌1406合约上涨0.50%,沪铜下跌0.08%。农产品(行情,问诊)方面,鸡蛋、玉米涨幅居前,分别上涨0.58%,0.50%,而节前表现较为抢眼的油粕类品种出现回调,豆油1409合约下跌1.86%,豆粕1409合约下跌1.50%,菜粕1409合约下跌0.80%,菜油1409合约下跌0.73%。受神华上调煤价的影响,焦煤1409合约上涨0.61%,郑煤1409合约上涨0.23%,而焦炭、钢材等品种依然维持弱势下行。

 ====本文导读====

【金属品种】螺纹钢维持弱势 空单可继续持有

【能化品种】沪胶大空格局未变 底部震荡加剧 | 秦皇岛港库存回升 动力煤短期震荡

【农产品品种】纤板维持盘整 胶板重心上移 | 假期CBOT大豆 国内油粕同跌

【金融品种】多重利空施压 股指弱势下行

  胶合板期货1409主力合约早盘以141.60元/张开盘,随后震荡上行,时至上午收盘报143.00元/张,上涨1.00元/张,涨幅为0.70%。交易方面,半日共成交156492手,持仓95720手。

胶合板期货1409主力合约

胶合板期货1409主力合约

  螺纹钢主力月1410合约早盘下探后快速拉起,盘中窄幅波动,最高3220元,最低3191元,午盘收于3217元,跌幅0.43%。

  钢材市场上,大部分地区维持平稳,个别地区小有涨跌,其中上海地区三级螺纹钢报3190元/吨,天津地区三级螺纹钢报3180元/吨。

  铁矿石方面,进口矿市场价格继续维持弱势,普氏指数跌0.25美元至105.25美元,青岛港61%PB粉 720元/吨,天津港(行情,问诊)的61%PB粉740元/吨,折算成期货标准品后分别为798元/吨和819元/吨。进口矿港口库存小幅增加43万吨至11306万吨,其中澳洲矿增加28万吨至5278万吨,贸易矿增加35万吨至3642万吨。

  基本面上,螺纹钢的基本面没多大改观,供需之间的矛盾依然是主导价格走势的主要因素,4月初钢厂开始的复产潮使粗钢产量再创新高,而需求在金三银四的传统旺季中的表现也无亮点,目前二者之间的矛盾并无多大改变,因此,价格被压制,始终难以抬头。价差方面,螺纹钢逐渐由远期升水结构转变为贴水结构, 远月1501合约表现更加弱势。整体看,螺纹钢弱势下行格局难以改变,老空头可继续持有。

  今日沪胶主力合约低开,盘中震荡起伏,截止中午休市收于14320元,跌幅0.38%。上海地区天然橡胶市场,云南国营全乳胶市场报价在13900-14000元/吨左右,海南国营全乳胶市场报价在13900-14000元/吨左右,持平。上下游基本面并无太大变化,上游新胶陆续上市,原料市场价格近些天有所回落。下游需求仍不见大的好转,轮胎开工率稳定,目前工厂成品库存保持相对正常或偏高,出口和内销一般,差于去年同期和四季度,对原料保持看跌态度,采购不是很积极。再者,人民币复合胶价格在12500附近,还是较全乳胶有较大优势。另外,库存仍是较大问题,旧胶没有消化,新胶又将形成库存。五一国内假期,泰国再次有言论称将抛售库存,对沪胶或造成一定压力。从技术上看,目前沪胶大的格局未变,在低位水平震荡,中长线空头持有。

  今日动力煤期货主力1409低开于533.2元/吨,价格冲高回落,此后在531元/吨左右震荡,午盘收于532元/吨。持仓量增加1200手至4.1万手,成交1.37万手。

  库存方面,5月5日,秦皇岛港口库存493.5万吨,较节前增长51万吨;截止5月4日,广州港库存314.56万吨,较前一日下降2.7万吨;此外,截止5月4日,山西煤炭库存4142.77万吨,较节前下降20万吨。

  港口报价方面,5月5日,秦皇岛港山西产5500大卡动力末煤平仓价报于530-540元/吨,与前一日持平;广州港5500大卡印尼煤库提价报于595元/吨,5500大卡澳洲煤库提价报于610元/吨,5500大卡山西优混库提价报于625元/吨,均与前一日持平。

  节前最后一天,神华集团将现货价格小幅上调5元/吨,中煤月度长协价也普遍上调10元/吨,对动力煤价格形成一定的支撑,但大秦线上月30日结束检修,检修后的铁路发运效率大大提高,节日期间秦皇岛港煤炭库存大幅回升,目前需求依旧处于淡季中,电厂日耗煤量处于相对低位,库存充裕,后期秦皇岛港煤炭库存或将快速回升,使得动力煤现货价格承压,多空交织下,期价或仍将以震荡为主。技术上,TC1409受5日均线压制,MACD绿柱增长,走势偏空。

  今日纤板1409合约早盘开在62.70,震荡走高,午间收盘价为63.55。持仓量较上一交易日小幅增2324手。

  胶板1409合约今日开在141.60,低开高走,午盘暂收143.00。持仓量较上一交易日大幅增20494手。

  上游原料方面,CME木材延续低位震荡,上周五报收340.60美元。印尼现处水果收货季节,马六甲芯板报价较前期普遍上涨5-10美元至315美元左右,美元兑人民币报价突破6.25,持续创年内新高。国产木材报价方面,杨木1433元/立方、松木1190元/立方,暂无变动。杉木、桉木价格近期小幅上涨,其中桉木主要用于制作细木工板的中板。山东地区枝桠材收购均价在400元每吨左右,近期雨水较多,实际收购价可能略有上浮。近日甲醇现货报价再次上涨,纤板成本支撑渐现。国内两板现货方面,华北地区中纤板产销一般,部分厂家小幅下调报价,广西地区天气转好,市场供应恢复,中纤板价格有所下调;江浙一带细木工板企业产销较好,部分大厂订单已排至7月。4月1日起东北地区停止商伐,致东北杨价格坚挺,东北地区部分品牌细木工板和纤维板价格小幅上涨。近期马六甲细木工价格的上涨带动替代品杨木、桐木板价格上调。今日全国品牌细木工板报价暂稳,全国主要城市15mm均价为132.71元;全国品牌中纤板报价维稳,全国主要城市15mm均价为81.68元。

  盘面上看,纤板1409合约仍以63元为中枢窄幅震荡,考虑到仓单现货价以及多头接货意愿不强等因素,预计未来上行压力较大,日内背靠20日均线为宜;胶板1405合约进入交割月份,因缺少仓单,后期可能再攀新高;1409合约资金活跃,大幅加仓上行,多单仍可继续持有。仓单方面,上周五两板无新注册仓单,现纤维板仓单总数为160手,胶合板仍为14手,均存放常州奔牛港,其中4月份胶板完成交割14手,纤板完成交割23手。

  五一假期期间,在南美大豆上市,美国出口需求下降和美国国内供应紧张的担忧有所缓解投资者出脱看涨7-11利差交易,CBOT近月大豆领跌。受此影响,今日国内豆油豆粕齐跌。大连豆粕指数增仓超过4.0万手,1409合约跌58收于3614 ;豆油指数增仓2.4万手,1409合约跌130收于6982元/吨。

  当前进口大豆5、9、1的成本分别为4273、4267和3976元/吨,分别较节前下跌117元/吨,120元/吨和70元/吨,当前5、9、1亏损幅度分别为180、300和170元/吨。当前北方水产养殖需求启动,而近期国内生猪价格也有小幅回暖迹象,禽类养殖也有所恢复;近期豆粕出货良好,油厂挺价意愿较强。到港量集中,豆粕供应依然压力不减。4月份大豆到港量650万吨,5月到港580万吨,6月到港530万吨,进口压力逐月下降油厂信心好转,挺价补亏意愿强烈。国内库存超过100万吨,库存处于正常水平但同比增幅在2.8%左右;当前油脂处于消费淡季,上涨缺乏动力。但是9月盘面压榨利润和进口大幅亏损,支撑国内期货。 总之,当前豆粕库存压力依然较大,但成本的支撑依旧较大;豆油现货拖累较大,短期依然以震荡为主。策略上,观望为主或逢低做多豆粕1501合约。

  今日股指主力合约1405小幅低开,盘中受汇丰PMI不及预期影响快速下挫,最高点位2151.0,最低触及2123.0,午盘收于2129.2跌1.20%。银行地产表现疲弱拖累指数明显。

  今日上午汇丰PMI终值48.1低于初值的48.3不及预期,而假日期间统计局发布的中采PMI为50.4也略低于预期,不过服务业PMI继续上升0.3个百分点至54.8显示服务业近况较好;此外,铁总在节前将今年的铁路固定资产投资计划上调至8000亿元以上,这是年内第三次向上调整铁路投资计划,显示基建领域“稳增长”措施在加强;不过本届政府更青睐于定向“微刺激”,类似全面降准降息的较大规模刺激措施应难以出台,这从李克强总理在《求是》杂志发表的文章可见一斑,此文强调用简政放权和改革创新来促进发展,而认为短期刺激政策会让“今后几年也可能更难过”。

  证监会近2周来累计公布预披露名单企业达211家,并在4月30日重启发审会,市场仍面临IPO融资的巨大压力。主力合约1405上周下跌1.74%,目前股指处于自2041.6点以来的的整理区,近期区间震荡的可能性较大,技术面显示弱势特征明显,持仓观察多头主力在近月合约小幅减仓,显示短期仍不看好,维持弱势震荡判断,建议原有空单可暂时持有。

(责任编辑:曹萌)

相关文章
评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益