黄金获FED救赎止跌警惕上行空间受限

2015-09-21 15:35:00 来源:99期货网

    上周国际现货黄金终于摆脱三连阴,因市场预期美联储将在利率决议中按兵不动并且这一预期得到事实验证,促使加息压力短期内从金市撤离,黄金多头受到鼓舞持续攀升,最高触及1141.90美元/盎司的两周高位,当周收报1137.30美元/盎司,较前一周上涨近3%。现货白银先抑后扬大涨至15美元/盎司整数关上方,最高上探至15.43美元/盎司的近一个月高位,当周累计涨幅达4.4%。

    在上周美联储利率决议公布前,美国方面一系列重磅经济数据参差不齐。结果显示,美国8月零售销售增长0.2%,逊于预期0.4%,但依然为连续第六个月正增长,上周初请人数降至两月最低26.4万,表明美国经济复苏依然处于健康轨道上。然而,美国8月工业生产月率超预期下跌0.4%,CPI意外下跌0.1%,为今年初以来首次,显示出通胀距美联储目标仍遥遥无期,打压美联储加息预期并扶助黄金强势突破1120。

    美联储周五凌晨公布最新利率决议,宣布维持利率在0-0.25%不变,令此前押注加息的预期落空。FOMC声明表示美国经济和就业市场接近再平衡状态,但通胀仍为心腹之患,将密切关注海外及全球市场经济状况,同时还下调2016和2017年经济增长预期和通胀预期。耶伦在随后的新闻发布会上表示预计仍将在2015年内加息,并不想等到就业和通胀都满足条件再加息,但对具体加息时间点继续打太极。耶伦的发言为此次决议增添些许鹰派色彩,但无法从根本上改变决议整体的鸽派本性,从而使黄金获得了进一步上行的契机。

    不过,黄金需求没有太大起色。印度近期实物黄需求疲软,金价贴水上涨,而最近被批准的"黄金货币化"项目则还没有太多细节被披露,市场对这些项目的意见不一,但毫无疑问,该国黄金需求将因此受到影响。美国商品期货委员会(CFTC)最新数据显示,9月10日-15日的一周内,投机者持有的黄金净多头减少19746手合约,至净多头39547手合约,表明投机者看多黄金的意愿进一步降低。

    9月加息成空为金价短期内继续上涨消除障碍,但在年内加息仍在议程且实质利好缺乏的背景下,金价在上周快速上扬后步伐可能面临减弱风险,本周上行空间或有限。经过美联储利率决议的考验后,本周风险事件主要集中在美联储官员的讲话上,主要包括美联储票委洛克哈特/威廉姆斯以及主席耶伦的讲话,届时可从中推测他们对美国货币政策和经济前景的看法。经济数据方面,投资者可关注美国8月成屋销售、9月制造业PMI指数、8月耐用品订单以及第二季度GDP/PCE终值和9月密歇根大学消费者信心指数等。尤其是8月耐用品订单和第二季度GDP/PCE数据,需投资者重点关注,将对短期金价及美元走势起到关键指引作用。

    技术分析,

    周图黄金止跌转涨,短线存在继续上行动能,阻力指向20周均线,进一步1170,支持1132/1117。日图超短期上行趋势维持良好,5/10日均线金叉可能提供继续上行动力,但力度可能受到中期下行通道上轨(1150附近)限制,有效上破该档才有望挑战8月高点1170。短线操作上建议1134一线轻仓做多看向1150,上破后跟进,不破寻求反手做空机会。

    来源:兴业投资

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