你所关心的钢材基本面:唐山钢厂调研报告

1评论 2016-04-27 07:37:22 来源:期货日报 作者:张丽丽 感谢300643

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    摘要:

  4月29日,备受关注的唐山世园会将在南湖公园如期举行。回顾之前经历的北京APEC会议及北京9.3阅兵仪式环保要求,市场对于此次盛会的减产预期可谓空前。在为期6个月的活动期间,钢厂生产将受到多大程度的影响?为了减少受影响程度,钢厂有没有应对措施?唐山的停限产短时间内会不会改变供需格局?带着这样的问题,在距世园会开幕前一周,我们前往唐山地区对钢厂进行实地调研。

  根据调研情况,总结如下:

  1、唐山世园会历时5个月,限产分开幕式、洽谈会、抗震纪念活动、金鸡百花奖、闭幕式五个阶段,影响时间为33天,主要影响烧结和轧材厂两块。调研企业认为,世园会对成材产量影响不大,限产期间可以通过块矿替代烧结,影响不大,多数企业已在提前备块矿库存;调坯轧材企业停产会影响钢坯需求,部分企业可能会外卖钢坯库存,对钢坯价格有压力。

  2、开工来看,在产钢厂通过开电炉、提高品位等方法,尽最大力度增产;资金、恐高心态、政策等使得部分钢厂难以有效实现扩产计划,但仍在积极寻求支持复产。

  3、成材库存普遍偏低,部分钢厂提前预期后期订单。

  4、调研企业生铁不含税成本主流在1220-1250元/吨,部分成本较高企业达到1400元/吨;普遍有利润,钢坯利润700元/吨,调坯厂利润不及长流程钢厂,利润在100-200元/吨;废钢不含税价格1500元/吨,电炉生产钢坯利润比外采钢坯要便宜近300元。

  一、 调研纪要

   唐山中型调坯厂

  基本情况:年产200多万吨,主产工字钢、H型钢、槽钢、带钢,型钢线与带钢线各1条,型钢产量40-60万吨/年,带钢产量80-120万吨/年;钢坯主要从燕钢采购;内贸占六成外贸占四成。

  利润:目前有微利。145窄带轧制费用160元,中宽带180元,H型钢240元。

  库存:成材库存1.2-1.3万吨,最高到过2万吨,目前库存不算高。

  销售:目前唐山大型调坯轧材厂以月度定价为主,中型厂跟随坯料进行日度定价,145带钢定价看津安,232带钢看天柱;下游销售八成走贸易商。

   唐山中型调坯厂

  基本情况:年产280万吨,主产盘螺、螺纹和方坯,盘螺60-70万吨,其余是螺纹和方钢,3条轧线;从燕钢、鑫达等厂子采钢坯。

  开工:4套电炉,目前1班生产,700-800吨/天,很快要转成2班,量可提升至2000/天,废钢需要2000吨/天,电炉开启后用于供给高线;3条轧线,目前只开了1条,3000吨/天,准备再开1条,第3条也打算开启,目前影响复产的核心在于资金,电炉找到一家公司托盘,赚取加工费用,轧线也在找公司托盘。关于复产,利润并不是主因,主要是自身在同行中仍具有比较优势。

  世园会:影响不会太大。主要两点:1、限产主要分四个阶段:开幕式、洽谈会、百花奖、闭幕会,四个阶段限产50%,平时限产30%;2、限调坯轧材厂和烧结两块。

  利润:盈利100元/吨,螺纹轧制费用140-150元,连铸比调坯轧材成本便宜。前两年98%走出口,之前有利润,今年出口没利润。

  库存:成材库存2000-3000吨。

  出口:认为今年要降50%,主要是国内价格太高,目前接单很难了。

  其他:决定用电炉还是高炉主要看废钢价格,目前废钢不含税1400-1500元/吨,轧制成钢坯加500元即可,比目前2440元钢坯要低很多。

   唐山大型钢厂

  基本情况:产能1000万吨,主产带钢、卷板、螺纹(300万吨),6个高炉,1条1250mm卷板线,最近才开。

  利润:有利润。

  销售:每日定价。

  库存:接单时间一周左右,成材无库存。

   唐山大型钢厂

  基本情况:6个炉子,计划复产4个炉子,已经在烘炉,先产钢坯,复产后一天能产1万吨,原料资金齐备后10天左右能出铁水。目前影响复产主要是与政府、发电等方面的关系。

  世园会:对材的影响不大,主要是烧结,但钢厂也可以通过买块矿球团来替代烧结。

   迁安小型钢厂

  基本情况:300万吨产能,4个高炉,开3个(2个1080和1个450),另一个没有复产计划,主产钢坯自用,在丰润有一个调坯厂,主产螺纹带钢。

  原料:内矿10%,外矿以澳矿为主,巴西主要用卡粉,以现货为主,15年10月份以后开始逐步完全采购现货,焦炭从内蒙也西采购。

  利润:钢坯最新价盈利可达700元,不含税铁水1200元左右,唐山地区在1220-1250元。

  库存:矿石库存20万吨,消耗1.2-1.3万吨/天,可用20天,最近一直在补矿石库存,为世园会做准备;钢坯库存1万吨,库存压力不大。

  其他:看好钢厂利润,去产能对材有支撑,开工率到高峰才会空利润,60美金以上不愿采矿。

   唐山物流中心

  基本情况:仓储货物以带钢、卷板、焊管为主,苏美达、厦门建发货物为主,冷轧镀锌板多为国丰、唐钢生产货物。

  费用:钢材存储主要有吊装和仓储费,仓储费有一个月免堆期,

  库存:15年钢材库存多在20万吨左右,16年冬储20多万吨,上周十几万吨,现在6、7万吨,今年最低水平。

   唐山大型钢厂

  世园会:按世园会要求进行限产,主要是停烧结机,但影响不大,停烧结后可以用块矿,块矿储备到了12万吨,以纽曼块为主。

  利润:没有净利,主要是产能利用率低,毛利有利润;铁前成本1400。

  开工:4个高炉,15年下半年报废一个高炉,下个月会完成置换投产,另外3个炉子生产不顺,产能利用率只有77%,很难达到满产,只能通过技术或检修才能实现。

  库存:矿石库存100万吨折30天,一个月产钢40万吨,70%进口矿,港口堆的多,100多公里,随时可以运往厂内,入炉品味56%-57%;焦炭库存1周,目前焦化厂看涨不愿发货,外采周边,焦煤从山焦采购。

  需求:此轮在犹犹豫豫中上涨,但没有人抢货,需求也无明显亮点,从反弹轮动来看,冷轧-酸洗-热卷-螺线。

  看法:看涨至7月份,焦炭1100元/吨,矿石均价70美金,去年最高亏损1000元,今年盈利至1000仅是补平去年缺口,目前利润600-800元/吨,仍有修复空间。

   北方港口

  库存:15年矿石吞吐量8700万吨,占唐山钢厂所需的40%;目前矿石库存1150万吨,接近处于14年以来高位(最低时900万吨,最高时1200万吨),3月份以来一直在增加;库存中贸易矿占四成。

  到港:到货量有所回升,16年1季度到货2700万吨,同比增加1000万吨,环比增5%,澳矿后期还有200万吨左右到港量,以长协矿和漂货为主,库存还会继续增加。

  出货:上周出货较多,疏港量32万吨/天。

  品种:2月份前混合超特等低品缺货,最近高品矿缺货,Pb粉、纽曼粉紧缺,巴西矿需求较少;港存中澳矿占七成,其中高品占三成。

  贸易商:贸易商中中建材、瑞钢联量比较大,嘉吉占15%-20%。

  需求方:唐山地区钢厂44家,产能1.6-1.7亿吨,买矿需求2.2亿吨,其中巴西矿需求2000万吨,限,占比仅为5%,主要从京唐港、曹妃甸港采购。

  焦煤:15年吞吐量1100万吨,今年计划900万吨,截止目前到货260万吨,外煤到货量波动比矿石大,价格优势不明显,目前库存150万吨。

  运费: 澳大利亚运费5美金/吨,两周到;巴西运费9美金,1个月到,大船7美金;Vale max5.7美金,从青岛日照烟台大连混矿转运。

  港杂:矿石25.8元/吨,焦煤26元/吨。

   唐山中型钢厂:

  基本情况:360万吨产能,2个1080,2条线材和2条带钢线(其中一条是调坯线),自炼产能240万吨,调坯120万吨。

  利润:带钢利润500,不含三费,从燕钢、华瑞外采钢坯,燕钢钢坯汽运40。

  原料:矿石期现货结合。钢坯采购,协议和招标结合。

  库存:带钢无库存,欠了半个月订单。

  销售:卖的尚可,主要卖华东华南。(作者单位:永安期货

关键词阅读:钢厂 块矿 钢坯 废钢价格 冷轧镀锌板

责任编辑:左元
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