不可与趋势作对

1评论 2016-06-08 07:03:07 来源:期货日报 作者:肖永志 300494还有几个涨停板?

今年以来,螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤等黑色金属品种一度涨幅超过40%,分别为46%、53%、80%、49%不等,气势如虹。2016年4月份,豆粕1609合约价格逐渐形成多头趋势,因为此时其瀑布线指标向上发散,期货价格也同时连续走出强力阳线。

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  大波动中,逆势交易会带来致命灾难

  

不可与趋势作对

  今年以来,螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤等黑色金属品种一度涨幅超过40%,分别为46%、53%、80%、49%不等,气势如虹。而随后的回落也在30%左右。其他商品如郑州棉花、大连豆粕等期货品种也都出现了明显的上涨行情。

  均线系统

  作为一种趋势判断技术指标,均线系统是一种相对有价值的技术运用工具,相对也比较有效。均线的构成是由价格变化演算而来,它本身就表明了市场价格的变化趋向。

  不可与趋势作对

  一根均线的拐向不一定能代表市场的趋势,但如果是多根不同周期的均线先后拐向变化,则意味着趋势的形成与展开。

  2016年4月11日郑棉期货(1609)合约以涨停形式收出大阳K线,一举上破前期盘整区间以及60日均线,而短期5日、10日和20日均线,也形成向上交叉及上拐趋向。这意味着价格有逐渐布入多头趋势的迹象。而随后2个交易日的继续大涨,则使得短期均线全部上穿60日均线,同时60日均线也略微上拐。这样的均线系统和价格变化,是一种多头势形成的标志。后续郑棉期货价格继续大涨,反转趋势形成。在这样的趋势里,做空显然是逆势,而顺势买多会带来丰厚的利润。

  布林通道

  布林线(BollinGEr BAnd)是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常实用的技术指标。它由三条轨道线组成,其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线和支撑线,在两条线之间是一条价格平均线(中轨线)。一般情况下,价格在由上下轨道组成的带状区间游走,而且随价格的变化轨道的位置也自动调整。

  不可与趋势作对

  由布林通道的设计原理可以知道,它的变化代表着价格的一种波动率变化以及价格的隐含趋势。当布林通道开口明显处于扩张变化,而且价格紧贴上轨或下轨运行时,则意味着价格正处于明显的多头(或空头)势中。

  2016年1月下旬以来,螺纹钢期货的布林通道指标开口开始有扩张迹象,同时期货价格基本处于中轨和上轨之间运行,多数时间里期货价格“上触”布林通道上轨,这说明价格开始处于多头趋势。随后的3个月时间里,价格逐渐走高。在4月份加速上涨后,布林通道开口过度扩张,且价格一度偏离上轨,这意味着价格过度上涨将会得到修正。

  5月初螺纹期货持续大跌下破布林通道中轨,则表明价格的上涨趋势正被破坏,而随后跌破中轨则暗示着这种破坏已经形成了阶段性的空头势。这一点可以结合前期的K线组合及成交量变化来推断。

  瀑布线

  “瀑布线”属于传统价格趋势线,它的真正名称叫做非线性加权移动平均线,是由六条非线性加权移动平均线组合而成,每条平均线分别代表着不同时间周期的市场价格成本状况,方便进行对比分析。它是一种广泛应用于金融领域中的判断股价运行趋势的主要分析方法,因其经由汇聚向下(或向上)发散时呈瀑布状而得名。

  瀑布线其实是“加权”性质的均线系统,它更准确地表明了市场的趋势动向,其变化原理和均线系统大同小异。当瀑布线指标的不同周期的线呈现同向发散,且价格此时出现强力的上涨(或下跌)时,则意味着趋势正被强力构造形成。

不可与趋势作对

  2016年4月份,豆粕1609合约价格逐渐形成多头趋势,因为此时其瀑布线指标向上发散,期货价格也同时连续走出强力阳线。随后的2个月里,期货价格振荡上行,瀑布线指标保持向上发散状态,未被改变,这意味着多头趋势仍保持着。因此,到目前(6月初)为止,仍然应该保持一种看多做多的趋势交易思路。

  总而言之,做交易先要判断出一个品种所处的趋势状态(上涨、下跌或振荡),然后顺势操作,不能逆势而行,如此才不会出现大的风险,也才有机会获得收益。

关键词阅读:布林通道 加权移动平均 线指标 布林线 期货价格

责任编辑:吴晓璐
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