短期油价有压力 中长期仍看好

1评论 2017-04-17 10:15:41 来源:金融界网站 这些股越跌越买!

  浙商早会纪要

  宏观,股指:

  国际:

  ①中国未被美国财政部列为汇率操纵国,但仍在监测名单

  美国财政部周五发布针对主要贸易对象的国际经济和汇率政策报告指出,包括中国在内的美国主要贸易伙伴并未操纵货币汇率以获取不公平贸易优势,但继续将中国、日本、德国、韩国等6个经济体列入汇率政策监测名单。“美国财政部将密切观察中国的汇率和贸易政策实践,特别是中国对美贸易顺差,同时希望中国进一步增强汇率政策和外汇储备管理操作的透明度。”

  ②美国及盟国正权衡选项

  美国国家安全顾问麦克马斯特(H.R. McMaster)周日表示,美国与其盟国及中国正在合作研究一系列选项,以回应朝鲜最新一次失败的导弹试射,强调他所称的国际行动共识。麦克马斯特指出,特朗普暂时不考虑采取军事行动。“是时候采取除军事行动之外的所有可能行动,试着和平解决此事了,”他在美国广播公司(ABC)的“This Week”节目中表示,“我们正与盟国以及中国领导阶层合作,以研究出一系列选项。”

  ③美国零售销售和通胀数据均欠佳

  美国3月零售销售连续第二个月减少,消费者物价逾一年来首次下降,凸显第一季经济成长动能下降的程度。但由于就业市场接近充分就业,周五的疲弱数据仍未改变对美联储6月将再次升息的预期。

  国内:

  ①刘士余:没有不讲政治的金融 交易所和证券经营机构要提高政治站位

  上周六,证监会主席刘士余提到,交易所必须依法主动行使全方位的监管职能,包括对公司上市、退市和并购重组的实质性监管。这不是交易所职能的越位,而是交易所依法履职的到位。他还提到,不仅上市公司,会员、中介等所有入场者都要受交易所监管,没有例外。

  ②樊纲:降息不一定,降准是正常的 人民币正稳定退出盯住美元

  央行货币政策委员樊纲接受《一财》专访称,外储从4万亿降到3万亿,下一步可能还要降。人民币成为储备货币,需要外汇储备就更少,外储下降,准备金率就要跟着降。人民币正平稳地退出盯住美元机制,人民币现在参考一篮子货币,对“任何一种货币都是灵活变动的”。

  ③凌晨突袭!雄安新区发布政策严打炒房炒地。

  在周边形成限购区后,周六凌晨雄安新区发布政策,明示严禁大规模开发房地产,不大规模批租土地,“对炒房炒地、圈地囤地等行为,持续保持严管、严打高压态势;对违法违规的,发现一起、查处一起,绝不姑息,绝不手软。”

  交易提示:加强监管压制市场风险偏好,改革题材分化不利行情持续,期指震荡偏弱。

  国债期货

  1. 媒体:朝鲜今晨试射导弹以失败告终

  据韩国联合参谋本部16日消息,朝鲜当天上午在咸镜南道新浦一带试射型号不详的导弹,但试射以失败告终。 联参表示,军方正在分析导弹型号等具体情况。情报机构的一位负责人推测,朝鲜今天试射的导弹可能与朝鲜前一次试射的导弹相同,飞行距离似乎不长。朝鲜于本月5日在同一地点试射1枚弹道导弹,但飞行约60公里后坠落在半岛东部海域。当时,韩美分析认为,朝鲜所射导弹为KN-15(“北极星2型”导弹),然而美国军方部分人士则分析认为可能是“飞毛腿ER”导弹。

  2. 樊纲:降息不一定,降准是正常的 人民币正稳定退出盯住美元

  中国央行货币政策委员会委员樊纲认为,中国外汇储备减少到3万亿美元附近是好事,未来降准是正常的,降息不一定。樊纲接受《第一财经》访问时称,中国过去有大量的外汇储备,每年增长几千亿的外汇储备,放出那么多货币,因为外汇储备是基础货币,我放出那么多货币,我们就把它收回来,把它冻结一块,这就是准备金率当时的概念。华尔街见闻此前提及,中国3月外汇储备30091亿美元,环比增加39.64亿美元,连续两个月回升。

  3. 影子银行卷土重来 3月社融增至两万亿上方 M2增速创8个月新低

  中国3月金融数据出炉,社融相较2月翻倍至21200亿元,新增人民币贷款10200亿,M2增速则回落至10.6%,为2016年7月以来最低。分析师观点指出,地产融资受限,转向非标融资,推动社融回升。这或许意味着随着楼市调控政策升级,房地产融资已开始转战影子银行。央行调查统计司司长阮健弘称,M2增速平稳回落,部分贷款增速有所控制,主要是房地产开发贷和个人住房贷款增速双双回落。将继续实施好稳健中性的货币政策,总体看社会融资规模合理增长,当前银行体系流动性基本稳定。

  交易提示:央行通过逆回购向市场投放流动性,维持资金总量平衡,期债震荡。仅供参考

  有色金属

  1、樊纲:降息不一定,降准是正常的,人民币正稳定退出盯住美元。中国央行货币政策委员会委员樊纲认为,中国外汇储备减少到3万亿美元附近是好事,未来降准是正常的,降息不一定。

  2、新疆昌吉州停止违规在建电解铝产能200万吨。中国证券网4月16日报道,记者从新疆昌吉回族自治州人民政府网站获悉,昌吉州人民政府决定停止昌吉州境内3家企业违规在建电解铝产能项目建设。

  3、3月日本三大港口铝库存环比下降3.9%--日本丸红商事。东京消息,贸易公司日本丸红商事(Marubeni Corp)表示,截至3月末,日本三大主要港口的铝库存为271,000吨,较2月底的282,000吨下降3.9%。。

  4、4月14日(星期五)为耶稣受难日,英国(LME)市场休市一天。

  交易提示:美元走软提振铜价,料短期维持震荡,短线参与。锌逢高短空,铝观望。

  贵金属

  1.美国又成功测试了一款威力更猛的核弹。继13日在阿富汗投下“炸弹之母”后,美国国家核安全局14日宣布成功测试了“可控制”的B61-12重力热核炸弹。此次消息发布正处朝鲜可能进行核试验、美国可能空袭的紧张局势背景。

  2.连续第二个月下降 美国3月零售销售环比降0.2%。美国3月零售销售环比-0.2%,预期-0.2%。汽车销售疲软,美国3月零售连续第二月下降,一季度经济增长或意外放缓。退税的延期可能压抑人们的消费支出。

  3.美国3月CPI一年来首次环比下滑。受能源价格影响,美国3月CPI环比下滑0.3%,为2016年2月来首次下滑。CPI环比负增长表明美国通胀上行动力不足。

  4.法国大选投票系统重大错误,可能会毁了勒庞的总统梦。由于计算机系统问题,海外法国选民被错误的分配到了两张投票卡,这意味着50万海外法国选民,在4月23日法国首轮大选中有两次投票机会。绝大多数侨居海外的法国人都不是反移民、退欧派的“极右翼”勒庞支持者。目前四位候选人间支持率差距不足4%。

  交易提示:地缘政治事件推升避险需求,黄金多头配置。

  动力煤、焦煤、焦炭、钢材:

  1、内蒙古煤监局统计中心公布的数据显示,一季度内蒙古全区原煤产量21531.10万吨(调度数),同比增产948.67万吨,增长4.61%。一季度全区煤矿共发生生产安全事故1起、死亡1人,同比持平,百万吨死亡率为0.0046。12个产煤盟(市)中有11个未发生安全生产事故。

  2、新疆网消息,2017年新疆铁路建设大提速,将安排铁路行业固定资产投资将达347亿元,其中安排乌鲁木齐铁路局完成国家铁路建设投资任务102亿元,续建新建8个重点铁路项目。

  3、上周钢材市场价格延续跌势,继续受到期货市场大幅下挫影响,市场成交低迷,商家为降低库存以及回笼资金的压力下,继续松动价格出货为主。虽然降价后市场低价成交增加,但需求能以持续。3月旺季需求最终没有到来,市场对于4月需求普遍看弱。另外,钢厂新资源的抵达也将加重后期市场消化压力,预计下周钢材市场价格多以弱势震荡为主。螺纹钢方面,全国25个主要市场HRB400(20mm)螺纹钢价格报3764元/吨,较上一交易日价格跌2元/吨;热轧卷板方面,全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报3524元/吨,较上一交易日价格跌12元/吨;中厚板方面,全国23个主要市场普20mm中板价格报3640元/吨,较上一交易日跌10元/吨。

  4、13日铁矿石普氏指数报69美元/干吨,平。

  5、14日秦皇岛港Q5500动力煤690元/吨,平;秦皇岛港口煤炭库存为511万吨,跌15万吨;秦皇岛港口锚地数为50艘,减6艘;秦皇岛港至广州港(行情601228,买入)运费45.5元/吨,跌0.3元/吨;六大电厂煤炭库存为14.98天,增0.02天;六大电厂日均煤耗量67.66万吨,增2.03万吨。

  6、14日螺纹钢期货1710收2942元/吨,涨17元/吨;热轧卷板合约1710收2984元/吨,涨29元/吨;铁矿石期货1709收507.5元/吨,涨2.5元/吨;焦炭期货合约1709收1612元/吨,跌26.5元/吨;焦煤期货合约1709收1108元/吨,跌49元/吨;动力煤期货合约1705收620.8元/吨,跌1.4元/吨。

  交易提示:螺纹10、热卷10、铁矿09、焦炭09、焦煤09反弹继续抛空。关注买热卷10空螺纹10头寸。

  甲醇、LLDPE、PP、PTA:

  1、4月14日,欧美市场迎来耶稣受难日假期,两地原油期货市场双双休市,无当日原油期货结算价格。虽然目前原油涨势有所放缓,但原油市场基本面依旧偏于强势。

  2、石脑油日本495.9(0)美元/吨,乙烯CFR东北亚1170(0)美元/吨,丙烯CFR中国841(0)美元/吨,PX CFR台湾838(0)美元/吨。

  3、甲醇现货市场价格,江苏地区低端报价2550元/吨,跌70元/吨;鲁南地区低端报价2560元/吨,跌40元/吨;内蒙古地区低端报价2350元/吨,持稳。

  4、L现货价格,华北国产线性主流报9250元/吨,跌100元/吨;华东线性主流报9300元/吨,跌125元/吨;华南线性主流报9500元/吨,跌75元/吨。

  5、PP市场,华东拉丝主流报8125元/吨,跌100元/吨;华北报8075元/吨,跌50元/吨;华南报8350元/吨,持稳

  6、PTA现货,华东PTA现货送到价格报盘4878元/吨,跌6元/吨;CFR台湾主港船货647美元/吨,跌3美元/吨。华东聚酯切片主流报价6900元/吨。

  7、甲醇主力期货1709收2389元/吨,跌79元/吨;LLDPE主力期货1709收8840元/吨,跌200元/吨;PP主力期货1709收7739元/吨,跌196元/吨;PTA主力期货1709收5068元/吨,跌4元/吨

  操作建议:买L05卖PP05持有,价差900止损;甲醇逢高试空,2470止损;TA709短线。

  原油

  1:CFTC基金净多大增至337225手

  美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(4月14日)发布的周度报告称,截至4月11日当周,对冲基金及其他基金经理连续两周增持美国原油期货及期权净多头头寸,为六周以来首次。数据显示,纽约商品交易所(NYMEX)原油及伦敦洲际交易所(ICE)WTI原油期货与期权净多头大增44747手,至337225手,至5周高位。之前一周投机客自2月以来首次增持看多押注。

  2:机构观点

  埃尼集团(Eni)首席执行官Claudio DesCAlzi表示,“目前全球原油库存依旧处在相当高的水平,如果OPEC延长减产协议,那么油价也将继续反弹。”

  Pioneer Natural Resources主席Scott Sheffield也表示,“OPEC应当将油价维持在每桶50-55美元的区间,这有助于帮助美国页岩油实现温和增长。”

  汇丰银行则表示,即使欧佩克不延长减产协议,全球原油库存减少速度仍为60万桶/日,2018-2019年全球油市将大致恢复平衡。

  投行高盛则维持对油价50美元的预估,并表示长期油价会回归稳定。高盛在前景报告中称,科技进步使得页岩油开采成本下降,对长期油价的信心改善。价格波动现在可能会限于10-20%。

  沙特阿美CEO昨日表示,全球油市越来越接近供需平衡。尽管短时间内油市供过于求,但未来数年内供应将会逐步下滑。未来油市会趋于稳定,但是直至再平衡状态稳定之前都可能继续波动。

  交易提示:上周五日复活节美国休市。目前来看,我们仍维持上周五的的观点,短期油价有压力中长期仍看好。原油剩余多单持有。

  橡胶:

  1、国内15年天胶价格,上海13700(-100)。

  2、外盘CIFRSS3报价收于2300(0)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1710(-40)美元/吨。

  3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡,生胶片69.02,跌1.00;烟胶片74.75,跌0.26;胶水68.00,跌0.50;杯胶55.00,跌1.00。

  4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变,执行10000元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。

  5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东12600(+200),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东14400(+100)。

  6、中汽协:一季度,汽车产销分别完成713.31万辆和700.2万辆,同比增长7.99%和7.02%。

  7、上期所天然橡胶期货仓单报290970(-150)。

  交易提示:东南亚主产区处于停割不过短期供应不紧,原料收购价格宽幅震荡,美金市场价格呈现震荡。国内云南产区进入开割,不过货源较为充足,全乳胶、合成胶倒挂价差收敛丁苯顺挂,对于现货价格支撑力度下降,关注后市库存情况。当前国内轮胎厂开工率稳定,轮胎厂成品库存开始增加,下游工厂刚需预计尚可关注库存节奏,预计轮胎厂开工率短期稳定。短期供应暂无利多同时合成胶快速下降,基本面有下行趋势,泰国政府将在5月份完成剩余的15万吨库存清理,短期不做多。

  豆类、油脂类:

  1、马来西亚政府周四发布的公告显示,2017年5月份的毛棕榈油出口税为7.0%,低于4月份的7.5%。马来西亚棕榈油局在网站上发布的一份公告称,5月份的毛棕榈油参考价格为每吨3008.09令吉。马来西亚对毛棕榈油出口实施多层次税率。如果毛棕榈油参考价格高于2250令吉/吨,就需要征收出口税。出口税起征点为4.5%,最高可至8.5%。4月份时马来西亚降低了毛棕榈油出口税,低于3月份的8%。

  2、据美国农业部发布的压榨周报显示,过去一周美国大豆压榨利润改善。截至周四(4月13日)的一周,美国大豆压榨利润为每蒲式耳1.24美元,一周前为1.23美元/蒲式耳,去年同期为1.23美元/蒲式耳。伊利诺伊州中部的毛豆油卡车报价为每磅29.32美分,一周前为29.37美分,去年同期为32.19美分。伊利诺伊州中部地区大豆加工厂的48%蛋白豆粕现货价格为每短吨310.00美元,一周前为302.20美元,去年同期为291.10美元。同期1号黄大豆价格为9.46美元/蒲式耳,一周前为9.29美元,去年同期为9.48美元。

  3、印度溶剂萃取商协会(Solvent Extractors’ Association of India)周四公布的数据显示,印度3月植物油进口量较上年同期下降7%,至110万吨。该协会在一份声明中表示,印度3月棕榈油进口量为680,065吨,豆油进口量为229,853吨。

  交易提示:南美丰产基本被消化,后期重点关注美国大豆播种进度及天气,豆粕暂观望。棕榈油进入季节性增产周期,产量恢复加快,油脂仍维持逢高沽空思路,关注棕榈油91反套。

  白糖:

  1、 据道琼斯4月13日消息,熟悉情况的消息人士称,ED&F Man糖业公司(ED&F Man Sugar)已经买入137,500吨精炼白糖以履行该公司在ICE5月白糖合约上的接货义务,该合约周四期满。分析师称,该公司对白糖合约进行实物交割大体在市场的预料之内。但这批糖的原产地目前仍不得而知,而ED&F Man为这批糖的唯一接货方。周四该合约收跌0.3%至每吨478.30美元,盘中交投震荡。

  2、 外盘休市

  交易提示:原糖周五休市。国内食糖市场即将结束榨季的生产,进入紧张的销售期,本年度产量增加幅度将下调已基本确定,预计最终产量在920-930万吨区间,关注4月底糖会。目前,国内糖厂挺价意愿较强,市场关注热点为季节性需求,加上增产幅度下降,两者共振下价格上涨。但需要注意食糖替代品对食糖需求的不利影响,且食糖整体处于增产周期,上涨幅度将较为有限。前期郑糖多单持有,上方压力位6800-6900元/吨。

  棉花:

  1、 目前,市场新棉存量较少,新疆棉移库工作逐渐减少。一方面是内地轧花厂皮棉库存见底,销售基本完毕,另一方面,新疆有限的棉花资源被当地纺织企业积极采购,销售价格较移库内地有优势,不再费心、费力移库。随着市场现货资源较少,河北当地纺织企业将采购主力放在储备棉竞拍上,优先竞拍新疆棉。尽管市场将进入纺织企业销售旺季,但储备棉竞拍时间较长,日轮出量较稳定,大部分纺织企业保持随用随买,竞拍性价比较高的储备棉。

  2、 根据《关于国家储备棉轮换有关安排的公告 》(2016年第9号)内对储备棉轮出销售底价计算公式计算,2016/2017年度储备棉轮出(4月17日-4月21日一周)轮出销售底价为15375元/吨(标准级价格)较上周价格调降6元/吨;每日上市实际批次储备棉的销售底价,以标准级销售底价为依据,按棉花公证检验结果及中国棉花协会公布的有关质量差价表计算确定。

  3、 外盘休市。

  交易提示:美棉周五休市。今年抛储顺畅情况较去年有明显改善,每日抛储量保持在3万吨,且出库方面暂无问题,上周抛储成交率有所回升,主要因为市场对新疆棉需求较大。市场新棉供应充足,商业库存、工业库存均较往年同期有所增加,但市场优质棉库存下降,后市棉花分级化将更为明显。近期需求端好转,但企业暂无囤货意愿的情况下,预计期价仍由供应端主导。目前期价基本反映各利空因素,下方空间有限,而仓单压力又使得期价承压,预计郑棉区间震荡为主,关注重要整数支撑位15000元/吨。

  机构来源:浙商期货

关键词阅读:原油 黑色

责任编辑:吴晓璐
快来分享:
评论 已有 0 条评论
更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询