南美丰产基本被消化 后期重点关注美豆播种进度及天气

1评论 2017-04-19 11:44:33 来源:金融界网站 这一指标帮你把握七月趋势

  浙商早会纪要

  宏观,股指:

  国际:

  ①英国首相要求提前大选,以便在处理脱欧事务时拥有更大权力

  英国首相特雷莎梅周二宣布,要求于6月8日提前举行大选,称她需要通过加强国内对其脱欧计划的支持,从而在与欧盟的谈判中拥有更大的权力。特雷莎梅的行动让一些人感到惊讶,这位保守党首相一再重申,她不希望因为竞选而分心。不过民意调查结果却显示她以很大优势领先,同时英国经济迄今也没有像预测的那样下滑。英镑受此消息影响,兑美元升至逾六个月高位,欧洲股市在震荡中收低,英国公债收益率下滑。

  ②特朗普:税改将很快到来,快到让你惊讶

  美国总统特朗普周二表示:“我们在税改方面处于优势。我们对税改计划已经有了概念,将很快宣布。但医改方面,我们必须解决医改,一旦解决了医改,我们将大踏步的前进。你们将关注,我们将令你们感到惊讶。”

  ③美国3月房屋开工下滑,制造业产出受汽车生产拖累七个月来首降

  美国3月房屋开工下降6.8%,经季节调整后年率为122万户,中西部地区的独栋屋房屋开工录得三年来最大降幅。此外,3月制造业产出下降0.4%,受累于汽车和零配件产出急挫3%。这是去年8月以来制造业产出首次下降,也是同期的最大单月降幅。但低温天气重现,导致公用事业产出创纪录地急升8.6%,扶助上月工业生产增长0.5%。数据进一步表明第一季经济增长出现急刹车。

  国内:

  ①IMF上调中国今明两年经济增长预估,但警告信贷依赖构成风险

  国际货币基金组织(IMF)上调对中国2017年和2018年的经济成长预估,将其分别调高至6.6%和6.2%。IMF称因为预期当局继续出台政策支持措施,但警告如果中国不降低对信贷快速增长的依赖,中期而言经济可能遭到破坏。IMF也调高了今年全球经济增长预估至3.5%,得益于欧洲、日本和中国的制造业与贸易增长。不过IMF警告称,贸易保护主义政策恐将令经济全面复苏停顿。

  ②发改委副主任:正紧锣密鼓研究制定楼市新政。

  据经济之声,发改委副主任宁吉喆称,国家正紧锣密鼓研究制定保证房地产长期持续健康发展的长效机制,成熟时可付诸实施。宁吉喆称,对热点城市房价上涨可能会带来泡沫要加以防范、调控;对广大的三四线城市还要坚持去库存。

  ③民生银行(行情600016,买入)爆出30亿元“假”理财产品,牵涉“飞单”和“萝卜章”。

  民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌向客户出售虚构理财产品,致使逾150名投资者被套,涉案金额或高达30亿元。此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节,可能涉嫌客户与银行内部员工的巨额利益输送。

  交易提示:加强监管压制市场风险偏好,改革题材乏力不利行情持续,期指震荡偏弱。

  国债期货

  1. 民生银行爆出30亿元“假”理财产品 牵涉“飞单”和“萝卜章”

  一向被认为安全性高的银行保本型理财产品竟爆出“理财骗局”。综合媒体报道,民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造产品,并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户,致使逾150名投资者被套,涉案金额或高达30亿元;此事还牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节,涉及多家再贴现银行。

  2. IMF上调中国经济增速至6.6% 但警告信贷增长过快

  4月18日,IMF发布最新一期《世界经济展望》。IMF预期,全球经济今年将增长3.5%,快于1月时预期的3.4%;同时将2017年中国经济增长预测从1月份时的6.5%上调至6.6%,并预计中国2018年增长6.2%。据媒体报道,IMF首席经济学家Maurice Obstfeld称,上调中国增长预期,主要是认为,强劲的信贷增长和公共投资将有利于达成增长目标。但IMF在报告中同时提醒,考虑到资源错配以及短期信贷增长过快,对中期风险应保持警惕。

  3. 3月全国二手房价火热 三线城市新建住宅房价同比涨幅扩大

  国家统计局今日发布70个大中城市住宅销售价格月度报告显示,房价上涨城市继续增加。3月有62座城市新建商品住宅价格环比上涨,为去年10月楼市调控以来最高。2月有56座上涨,1月为45座。3月以来,多数一二线城市都启动或升级了楼市调控。这似乎进一步激发了买家的热情,纷纷加紧入市推动一二线城市新建住宅房价上涨。而另一方面,三四线城市去库存的努力也使得岳阳、吉林和桂林等数个三线城市新建住宅同比涨幅较上年有所扩大。

  交易提示:市场对经济基本面所形成的压制担忧减弱,关注金融监管政策的落地和执行对市场所产生的影响,期债震荡,暂观望。仅供参考

  有色金属

  1、美国3月新屋开工创四个月以来新低。美国3月新屋开工121.5万,低于市场预期的125万,创四个月以来新低。具体来看,美国3月新屋开工环比-6.8%。而美国3月营建许可126万,略高于预期的125万,环比上涨3.6%。

  2、消息人士:中国将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。北京时间18日报道;知情人士称,国家发改委牵头的四部委4月份下发通知称,为严管严控电解铝行业新增产能,将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。

  3、自由港:印尼分支获得恢复出口铜精矿的初步许可。外媒4月18日消息,美国自由港麦克默伦铜金公司发言人称,该公司已获得从其印尼分支恢复出口铜精矿的初步许可,希望在本周取得出口许可证。

  4、伦敦时间4月18日16:00(北京时间4月19日00:00),三个月期铜收盘大跌2.1%,报每吨5,573美元。三个月期铝收低0.9%,报每吨1,892美元。三个月期锌收低3.8%,报每吨2,525美元。三个月期铅跌幅最大,重挫6%。三个月期镍大跌4.5%,报每吨9,310美元。

  交易提示:地缘政治担忧损及市场人气,料铜价短期弱势震荡,短线参与。锌空单持有,铝观望。

  贵金属

  1、英国首相宣布提前举行大选。18日英国首相May一改此前承诺,宣布将于6月8日提前举行大选,称是考虑到更晚选举可能导致脱欧谈判受阻,才不情愿地决定提前选举。消息公布后,英镑从此前低点迅速反弹至去年10月以来新高。自去年6月英国公投脱欧以来,英国富时100指数的表现与英镑/美元汇率走势呈现高度负相关,因指数成分股企业营收多数来自海外。

  2、特朗普:税改将很快到来,快到让你惊讶。特朗普周二表示:“我们在税改方面处于优势。我们对税改计划已经有了概念,将很快宣布。但医改方面,我们必须解决医改,一旦解决了医改,我们将大踏步的前进。你们将关注,我们将令你们感到惊讶。”

  3、特朗普再通胀交易“裂痕”蔓延,美股基金近150亿美元资金流出。最新数据显示,最近几周各类资产的投资者都对特朗普再通胀交易心存疑虑。从全球股票到美国市政债券,资金流向发生改变。4月5日当周,美国股票基金有近150亿美元流出资金。享有大量税收豁免权的美国市政债券出现大幅资金流入,而TIPS基金出现年内首次资金流出。

  4、纽约时间4月18日12:30(北京时间4月19日01:30),COMEX 6月期金逆转跌势收高2.2美元,涨幅为0.2%,报每盎司1,294.10美元。5月白银期货收低24.2美分,或1.3%,结算价为每盎司18.272美元。

  交易提示:受英国宣布提前大选影响,英镑反弹带动美元下跌并伴随着英国股市大跌,黄金多头配置。

  动力煤、焦煤、焦炭、钢材:

  1、市场消息称,近期,发改委相关负责人在煤炭工业协会四届理事会第六次会议上指出,为实现煤炭行业长期健康发展,要大力推动煤炭上下游重组联营。

  2、“贵州省2017年度拟关闭退出的煤矿名单”显示,拟关闭的82处煤矿既有生产煤矿也有建设煤矿,其中生产煤矿42处,合计产能633万吨/年,位于毕节、安顺、贵阳、六盘水、黔南、黔西南、遵义等市、州;建设煤矿40处,合计产能615万吨/年,位于黔东南、铜仁、遵义等市、州。

  3、18日现货市场价格跌幅加大,终端需求继续偏弱,市场成交乏力。在期货市场加速下挫之下,午后钢坯价格更是大跌70至2680元/吨,市场心态悲观,商家继续降价去库存。另外,各大钢厂纷纷大幅降价,加之铁矿石价格的不断下跌,成本支撑也在下移。目前市场看空氛围较重,预计短期市场价格将继续下行。螺纹钢方面,全国25个主要市场HRB400(20mm)螺纹钢价格报3447元/吨,较上一交易日价格跌53元/吨;热轧卷板方面,全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报3109元/吨,较上一交易日价格跌62元/吨;中厚板方面,全国23个主要市场普20mm中板价格报3336元/吨,较上一交易日价格跌48元/吨。

  4、18日铁矿石普氏指数报63.8美元/干吨,跌0.45。

  5、18日秦皇岛港Q5500动力煤673元/吨,跌4元/吨;秦皇岛港口煤炭库存为501.5万吨,持平;秦皇岛港口锚地数为39艘,减2;秦皇岛港至广州港(行情601228,买入)运费33.2元/吨,跌1.5元/吨;六大电厂煤炭库存为16.59天,增1.06天;六大电厂日均煤耗量62.80万吨,减1.13万吨。

  6、18日螺纹钢期货1710收2824元/吨,跌108元/吨;热轧卷板合约1710收2881元/吨,跌103元/吨;铁矿石期货1709收468元/吨,跌32.5元/吨;焦炭期货合约1709收1604元/吨,跌38.5元/吨;焦煤期货合约1709收1096.5元/吨,跌32.5元/吨;动力煤期货合约1709收540.2元/吨,跌14.6元/吨。

  交易提示:黑色各品种延续弱势,螺纹10、热卷10、铁矿09、焦炭09、焦煤09剩余空单谨慎持有。

  甲醇、LLDPE、PP、PTA:

  1、纽约时间4月18日13:30(北京时间4月19日2:30),NYMEX5月原油期货收跌0.24美元,或0.5%,结算价报每桶52.41美元,全天在涨跌中展开拉锯。NYMEX指标6月原油期货收跌0.26美元,结算价报每桶52.85美元。指标布兰特原油收低0.47美元,或0.8%,结算价报每桶54.89美元,盘中触及4月7日来最低的54.61美元。

  2、石脑油日本486.6(-1.3)美元/吨,乙烯CFR东北亚1200(20)美元/吨,丙烯CFR中国835(-5)美元/吨,PX CFR台湾842(0)美元/吨。

  3、甲醇现货市场价格,江苏地区低端报价2560元/吨,涨10元/吨;鲁南地区低端报价2500元/吨,跌30元/吨;内蒙古地区低端报价2250元/吨,持稳。

  4、L现货价格,华北国产线性主流报9000元/吨,跌150元/吨;华东线性主流报9175元/吨,跌100元/吨;华南线性主流报9350元/吨,跌100元/吨。

  5、PP市场,华东拉丝主流报8000元/吨,跌100元/吨;华北报8075元/吨,持稳;华南报8225元/吨,跌25元/吨

  6、PTA现货,华东PTA现货送到价格报盘4944元/吨,跌4元/吨;华东聚酯切片主流报价6900元/吨。

  7、甲醇主力期货1709收2376元/吨,跌15元/吨;LLDPE主力期货1709收8820元/吨,涨15元/吨;PP主力期货1709收7687元/吨,涨17元/吨;PTA主力期货1709收5140元/吨,持稳

  交易提示:买L05卖PP05持有,价差900止损;甲醇空单持有,2450止损;TA709短线。

  原油

  1:API原油库存降幅不及预期

  美国石油学会数据显示,截止4月14日当周,美国原油库存减少80万桶,汽油库存反季节增加140万桶,馏分油库存反季节减少180万桶,库欣地区原油库存减少70万桶。

  此前分析师普遍估测美国原油库存减少。路透社调查显示过去的一周美国原油库存减少150万桶。接受《华尔街日报》调查的12名分析师平均估测,截止4月14日的一周美国原油库存减少80万桶。

  2:沙特阿拉伯能源部长法利赫说,现在谈论欧佩克是否要将减产协议延长至今年年底还为时过早

  3:JODI数据显示沙特2月出口量降至自2015年中最低

  JODI数据显示,沙特2月原油出口量从1月的7.713百万桶/天降至6.957百万桶每天,为自2015年中以来最低。

  交易提示:API库存降幅不及预期,有家继续回调。目前仍减仓持有剩余多单,加仓时机建议继续等待。接下来库存的下降幅度与预期差将至关重要。

  橡胶:

  1、国内15年天胶价格,上海13600(-100)。

  2、外盘CIFRSS3报价收于2300(0)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1680(0)美元/吨。

  3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡,生胶片68.39,跌0.63;烟胶片71.99,跌2.76;胶水62.50,跌5.50;杯胶48.00,跌7.00。

  4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变,执行10000元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。

  5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东13250(+500),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东14700(+300)。

  6、国家统计局:中国3月汽车产量为269.5万辆,同比增加4.8%;1-3月汽车产量为732.6万辆,较去年同期增加9.0%。

  7、上期所天然橡胶期货仓单报296170(+1210)。

  交易提示:东南亚主产区处于停割不过短期供应不紧,原料收购价格宽幅震荡,美金市场价格呈现震荡。国内云南产区进入开割,不过货源较为充足,全乳胶、合成胶倒挂价差收敛丁苯顺挂,对于现货价格支撑力度下降,关注后市库存情况。当前国内轮胎厂开工率稳定,轮胎厂成品库存开始增加,下游工厂刚需预计尚可关注库存节奏,预计轮胎厂开工率短期稳定。短期供应暂无利多同时合成胶快速下降,基本面有下行趋势,泰国政府将在5月份完成剩余的15万吨库存清理,短期不做多。

  豆类、油脂类:

  1、美国农业部海外农业局发布的参赞报告显示,2017/18年度(10月到次年9月)印度播种面积预计为4000万公顷。油籽产量预计达到3860万吨,比上年提高7%。这一产量预测的前提是2017年西南季风正常、单产接近正常水平(五年平均值)以及市场价格诱人足以吸引农户种植油籽作物。2017/18年度印度植物油进口预计增长5%,达到1680万吨。2017/18年度印度油粕出口将略微增加,达到270万吨,尽管国内油粕需求依然强劲。

  2、今春加拿大农户料扩大油菜籽种植面积至纪录第二高位,并缩减小麦种植面积至六年低位。冬季具有吸引力的油菜籽价格给农户创造机会来锁定获利。调查显示,根据平均预估,农户料播种油菜籽2130万英亩,为2012年以来最高位,且较去年增加4.6%。根据加拿大油籽加工商协会及加拿大谷物委员会的数据,国内压榨商的需求远高于上年同期水平。根据加拿大农业与农业食品部(AAFC),到7月31日加拿大油菜籽供应料降至110万吨,创四年来最低仲夏库存水平。根据调查,包括春小麦、硬质小麦及去年播种的冬小麦在内的所有小麦种植面积料下降3.5%,至2240万英亩,为六年低位。加拿大统计局在3月16日至4月2日对农户进行了调查,将于周五公布种植意向报告。

  交易提示:南美丰产基本被消化,后期重点关注美国大豆播种进度及天气,豆粕暂观望。棕榈油进入季节性增产周期,产量恢复加快,油脂仍维持逢高沽空思路,关注棕榈油91反套。

  白糖:

  1、 据外电4月18日消息,巴西国家商品供应公司Conab周二预期,该国中南部地区2017/18年度甘蔗产量料下降2.4%,主因为主产州圣保罗州的甘蔗种植面积缩减。Conab称,预计巴西中南部地区2017/18年度甘蔗产量为5.98亿吨,低于2016/17年度的6.12亿吨。Conab预计2017/18年度巴西中南部糖产量为3,546万吨,低于2016/17年度的3,558万吨。报告称,种植面积缩减主要是经济因素。2015年末之前,糖及乙醇价格长期低迷,导致大量企业破产。该地区许多糖厂目前仍在勉力提升投资能力。Conab预计巴西2017/18年度糖产量总计3,870万吨,2016/17年度为3,869万吨。

  2、 2016/17榨季3月16日,自云南富宁永鑫糖业首家糖厂停榨后,云南陆续有糖厂加入收榨行列。据不完全统计,截止4月18日,云南停榨糖厂数量已增至16家。据悉,4月底云南收榨糖厂数量将会继续增多。

  3、 ICE原糖期货周二反弹,因报告预测巴西和印度供应庞大令价格承压下滑后,尾盘出现一波抢购。ICE 5月原糖期货最终收高1.4%至16.70美元/磅。7月原糖期货收高0.31美分,或1.9%,报16.83美分/磅。伦敦8月白糖期货收升5.60美元,或1.2%,报每吨475.90美元。

  交易提示:原糖大幅上涨。国内食糖市场即将结束榨季的生产,进入紧张的销售期,本年度产量增加幅度将下调已基本确定,预计最终产量在920-930万吨区间,关注4月底糖会。目前,国内糖厂挺价意愿较强,市场关注热点为季节性需求,加上增产幅度下降,两者共振下价格上涨。但食糖整体处于增产周期,上涨幅度将较为有限。目前现货成交一般,郑糖上涨驱动不足,若破5日均线支撑则多单减持为主,可回落企稳后补回。白糖期权今日上市,首日开盘波动率12%以下可短线做多波动率,15%以上不追多,16%以上可短线做空波动率,方向短期倾向于震荡看涨;长期倾向于看跌,操作上在合适隐含波动率下可卖空远月虚值看涨期权,同时可卖出近月虚值看跌期权。

  棉花:

  1、4月18日储备棉轮出销售资源29951.834吨,实际成交22370.285吨,成交率74.69%。当日最高成交价15810元/吨(2012年度新疆棉),最低成交价13310元/吨(2013年度地产棉)。成交平均价格14666元/吨(较前一日价格跌129元/吨);折3128价格:15971元/吨(较前一日价格跌21元/吨)。成交企业性质占比看:纺织企业家数占比:52.44%,非纺织企业家数占比:47.56%。

  2、ICE棉花期货周二持平,在窄幅区间内交易,前日棉花价格急升逾2%。7月棉花合约收跌0.01美分,或0.01%,报每磅78.16美分。

  交易提示:美棉小幅波动。近日抛储成交率有所回升,主要因为市场对新疆棉需求较大,非纺企竞拍参与度提升。市场新棉供应充足,商业库存、工业库存均较往年同期有所增加,但市场优质棉库存下降,后市棉花分级化将更为明显。近期需求端好转,但企业暂无囤货意愿,下游棉纱订单量下降,出现旺季不旺行情。此前期价基本反映各利空因素,下方空间有限,而仓单压力又使得期价承压,预计郑棉继续区间震荡,上方压力60日均线附近,短线操作为主。

  机构来源:浙商期货

关键词阅读:美豆 原油 豆粕

责任编辑:吴晓璐
快来分享:
评论 已有 0 条评论
更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询