黄金回调短多 铁矿空单减持

1评论 2017-05-17 09:30:09 来源:金融界网站 如何才能做到2天赚20%?

  5.13 浙商早会纪要

  宏观,股指:

  国际:

  ①消息称特朗普曾要求时任FBI局长科米结束调查弗林事件

  科米的友人周二表示,美国总统特朗普要求时任美国FBI局长的科米,结束针对前美国国家安全顾问弗林与俄罗斯之间关系的调查。并表示,一开始由纽约时报报导所披露的文件细节是正确无误的。根据备忘录的说辞,特朗普对科米表示:“我希望你能放过此事。”这已获消息人士证实。

  ②韩国称朝鲜导弹计划进展速度快于预期,联合国谴责试射行动

  韩国国防部长周二表示,朝鲜的导弹计划推展进度快于预期,而在这之前数小时,联合国安理会要求朝鲜停止一切核计划及弹道导弹试射,并对周日的试射行动予以谴责。美国特朗普政府已经呼吁立即终结朝鲜的挑衅行为,并警告称对于朝鲜的“策略性忍耐时代”已经结束。

  ③美国4月工业生产创三年多来最大增幅,但房屋建造意外下滑

  美联储公布,4月制造业生产跳增1.0%,为2014年2月以来最大增幅;3月为下滑0.4%。数据好于分析师预期,因汽车和零部件生产回升5.0%,增强了第二季初经济增长加快的观点。商务部周二公布的另一份报告显示,4月经季节调整后房屋开工下降2.6%,年率为117万户,创五个月最低水平,受累于多户型住宅建设持续疲弱。房屋开工同比上升0.7%,4月建筑许可下滑2.5%。

  国内:

  ①理财穿透监管升级,委外不得等比例拆分登记

  据财新,理财中心明确了理财产品穿透登记要求,业内人士称,全口径登记理财资金投资的资产,这一点影响最大,此前银行在登记底层基础资产及负债时,普遍存在的少登记和拆分登记的做法将得到遏制。

  ②新华社:物价和经济走势难成年内金融降杠杆约束条件。

  新华社刊文称,有机构夸大了经济和物价的下行压力,寄希望物价和经济能迫使央行扭转中性偏紧的货币政策,文章称“当前价格稳步于温和通胀区间,经济亦预计能够总体保持全年平稳增长,金融降杠杆正当其时。”

  ③央行周二净投放1700亿元

  央行周二净投放1700亿元,为4个月来最大力度。上周五,央行还开展了4590亿元MLF操作,中标利率不变。经历了一周股债商“三杀”行情的洗礼之后,监管层上周五开始安抚市场。

  交易提示:短期监管对市场的影响减弱,短期市场风险偏好改善,期指震荡偏强。

  国债期货

  1. 中国央行同意开展“债券通” 北向先行且无资金额度限制

  周二下午中国央行发布公告,同意中国外汇交易中心等机构开展香港与内地债券市场互联互通合作(即“债券通”)。具体第一点,先允许国际投资国内,再逐渐开放国内投资国际。第二点,为境外机构增加一条没有资金限制,可便捷入市的新渠道。第三点,人民银行下一步拟与香港金管局等监管部门签署监管合作备忘录。债券通的开展是是中央政府支持香港发展、推动内地和香港金融合作的重要举措。有利于巩固与提升香港国际金融中心地位,有利于稳步推动我国金融市场对外开放,有利于境外投资者拥有更多的投资渠道,有利于香港的长期繁荣稳定。

  2. 理财穿透监管升级 委外不得等比例拆分登记

  近期“穿透式”监管频繁出现在银监会的文件中,理财中心也明确了银行理财产品穿透登记的要求。5月12日,银行业理财登记托管中心有限公司发布《关于进一步规范银行理财产品穿透登记工作的通知》,进一步规范理财登记信息,强调登记信息的真实、准确、完整和及时。《通知》的大部分内容,银监会已经作出规定,包括登记理财产品的底层资产,逐层穿透登记等等。中国理财网显示,共有24条与银行理财登记制度有关的通知或表格。《通知》是进一步明确并且具体阐述了穿透登记的概念,规范登记要素,加强银行对于理财业务的信息掌握和风险控制。

  交易提示:近期监管层稳定市场情绪,监管出现趋缓迹象,且近期资金较为宽松,国债收益率小幅回落,但金融监管仍未结束,仍将影响市场,期债空单谨慎操作。仅供参考

  有色金属

  1、美国4月新屋开工远不及预期,美元指数刷新6月新低。据美国住房及城市发展部数据:美国4月新屋开工117.2万,低于预期126万,前值121.5万,美国4月新屋开工环比增长-2.6%,低于预期3.7%,前值-6.8%。受天气因素影响,美国4月新屋开工与营建许可大幅不及预期,创五个月以来新低。数据出炉后美元指数扩大跌幅,刷新六个月新低。

  2、日本丸红:4月末日本三大港口库存下滑7.6%。东京5月16日消息,日本贸易公司丸红商事(Marubeni)周二公布,截至4月末,日本三大港口的铝库存为250,300吨,较上月下滑7.6%。

  3、自由港CEO称中国需求保持强劲。外媒5月16日消息,自由港麦克莫伦公司(Freeport-McMoRan)首席执行官(CEO)称,中国铜需求保持强劲,欧洲和北美出现改善。该CEO称,自4月中旬以来,自由港印尼公司经历了大量的工人旷工,这影响了矿山的产出。

  4、伦敦时间5月16日16:00(北京时间5月17日00:00),LME三个月期铜微跌0.04%,收报每吨5,611美元。三个月期下跌2.4%,至每吨2,084美元。三个月期收跌1%,至每吨2,546美元。三个月期铝收涨0.9%,报每吨1,923美元。三个月期锡收升0.4%,至每吨19,950美元。三个月期镍下挫1.2%,收报每吨9,120美元。

  交易提示:库存下滑支撑铜价,料短期维持震荡,短线参与。锌空单滚动,铝观望。仅供参考

  贵金属

  1、美元近期的下跌或与特朗普“泄密”传闻有关。早些时候媒体称,特朗普上周与俄罗斯外交部长会晤时对俄方透露了高度机密信息,尽管白宫出面否认,但此消息引发热议,结合特朗普开除FBI局长科米的事件,令市场开始揣测特朗普有遭遇“弹劾风险”,类似的事件对美元下跌起了助推作用,因此市场现在可能会逐步减少美元的多头持仓。

  2、俄罗斯1-3月黄金产量增至55.33吨。俄罗斯财政部在近期的声明中称,俄罗斯1-3月黄金产量为55.33吨,高于去年同期的50.26吨。其中包括38.93吨矿山产量,去年同期为37.41吨。白银产量为226.68吨,低于去年同期的227.22吨。

  3、5月16日SPDR黄金持仓持平,iShares白银净持仓增加0.42%。5月16日周二,全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR GOLD Trust黄金持仓持平。同期全球最大白银ETF--iShares Silver Trust的白银持仓增加44.15吨至10,649.70吨。

  4、纽约时间5月16日12:30(北京时间5月17日01:30),COMEX 6月期金合约收涨6.4美元或0.5%,结算价报每盎司1,236.40美元,此为5月3日以来最高收位。7月白银期货收升14.4美分,结算价报每盎司16.747美元。

  交易提示:美潜在政治风险叠加基本面数据回落导致美元下跌,黄金逢回调短多。

  动力煤焦煤焦炭、钢材:

  1、欧洲钢铁协会市场分析师日前预计,受益于最近较为强劲的经济活动,今年欧盟钢材需求将同比增长2.5%。尽管对主要用钢行业需求增长仍谨慎,但可以确定的是,未来两年欧盟汽车业、制造业和建筑业需求均将缓慢增长。继2016年同比增长3.2%之后,欧盟用钢行业2017年和2018年将同比增长2%-2.5%,高于之前预计的2%。中欧地区增长可能最快,如波兰受益于基础设施建设拉动,南欧对需求增长贡献更多,西班牙钢材需求已从低位反弹,而英国经济表现最弱。尽管关键用钢行业需求增长缓慢,但仍呈现健康增长态势,建筑业要好于汽车业,2017年欧洲建筑业预计将同比增长2.1%,2018年进一步增长2.7%。今年一季度欧洲汽车产量同比增长3.8%,意大利和西班牙增长相对较快,但德国和英国汽车市场有饱和迹象,今年欧洲汽车产量预计将同比增长2.8%,好于其他用钢行业。另外,今年年中开始,欧盟基础设施投资将适度增长,主要集中在中欧的波兰。尽管需求恢复,但欧盟钢铁企业仍担心进口钢材增加对当地市场产生冲击。欧洲钢铁协会指出,进口已连续三年大幅增长,中国对欧盟钢材出口减少已被来自其他国家的进口增长所补充,如印度、韩国和土耳其等对欧盟钢材出口增长明显。中国国内钢材价格下跌又给出口带来机会,近期中国对欧盟冷轧卷出口开始增加,即使包括反倾销税,价格560-580欧元/吨(CFR)也明显低于北欧冷轧卷出厂价640欧元/吨。2016年6月,欧盟终裁决定对自中国进口冷轧卷征收19.8%-22.1%的反倾销税。如果中国对欧盟冷轧卷出口继续增加,不排除欧盟委员会再次上调反倾销税率。

  2、周二(5月16日),央行周二进行1500亿7天、400亿14天逆回购操作,当日有200亿元逆回购到期,净投放1700亿,当日还有1795亿元MLF到期。统计数据显示,本周(5月13日-19日)央行公开市场有2500亿逆回购到期,周二到周五分别到期200亿、1300亿、800亿、200亿,无正回购和央票到期,此外周二还有1795亿元MLF到期。央行周一公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,央行5月15日不开展公开市场操作。

  3、今日钢材现货市场价格延续上涨,但涨幅较昨日明显收窄。在库存压力趋缓,部分规格资源偏紧下,商家报价小幅上涨,但市场成交有限。午后钢坯小幅下跌30至2990元/吨,加之期货市场宽幅震荡,各方心态维持谨慎。随着原料价格的下跌,钢厂利润维持高位,后期供应压力不减,而需求淡季已至。短期来看,预计市场价格仍将震荡运行,长期多看空。螺纹钢方面,全国25个主要市场HRB400(20mm)螺纹钢价格报3742元/吨,较上一交易日价格上涨19元/吨; 热轧卷板方面,全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报3184元/吨,较上一交易日价格上涨7元/吨;中厚板方面,全国23个主要市场普20mm中板价格报3322元/吨,较上一交易日价格上涨7元/吨。最近一期报价具体如下:

  4、16日铁矿石普氏指数报61.65美元/干吨,较上一交易日上涨0.4美元/干吨。

  5、16日秦皇岛港Q5500动力煤577元/吨,较上一交易日减少1元/吨;秦皇岛港口煤炭库存为578万吨,减16万吨;秦皇岛港口锚地数为43艘,减5艘;秦皇岛港至广州港(行情601228,买入)运费31.6元/吨,增0.8元/吨;六大电厂煤炭库存为20.06天,增0.7天;六大电厂日均煤耗量59.2万吨,减3.3万吨。

  6、16日螺纹钢期货1710收2999元/吨,较上一个交易日上涨8元/吨;热轧卷板合约1710收2915元/吨,跌1元/吨;铁矿石期货1709收460.5元/吨,涨3.5元/吨;焦炭期货合约1709收1514元/吨,涨7元/吨;焦煤期货合约1709收1029.5元/吨,涨10元/吨;动力煤期货合约1709收521.6元/吨,涨9.8元/吨。

  操作建议:市场多空分歧大,尤其是螺纹钢,预计短期震荡为主,焦煤09、焦炭09剩余空单继续滚动持有,铁矿石09剩余空单少量减持,475上方适当接回,螺纹10、热卷10则不建议做多。

  甲醇LLDPEPPPTA

  1、纽约时间5月16日13:30(北京时间5月17日2:30),NYMEX 6月原油期货合约收跌0.19美元,或0.4%,结算价报每桶48.66美元。美国原油期货在早盘曾攀升至49.38美元高位,不过之后回落。7月布兰特原油期货收跌0.17美元,或0.33%,结算价报每桶51.65美元。

  2、石脑油日本450.3(-4.5)美元/吨,乙烯CFR东北亚1130(-60)美元/吨,丙烯CFR中国831(18)美元/吨,PX CFR台湾831(12)美元/吨。

  3、甲醇现货市场价格,江苏地区低端报价2280元/吨,涨10元/吨;鲁南地区低端报价2180元/吨,涨20元/吨;内蒙古地区低端报价1860元/吨,持稳。

  4、L现货价格,华北国产线性主流报9000元/吨,涨75元/吨;华东线性主流报9100元/吨,涨150元/吨;华南线性主流报9125元/吨,涨100元/吨。

  5、PP市场,华东拉丝主流报7700元/吨,涨100元/吨;华北报7575元/吨,涨75元/吨;华南报7775元/吨,涨125元/吨

  6、PTA现货,华东PTA现货送到价格报盘4772元/吨,涨36元/吨;华东聚酯切片主流报价6400元/吨。

  7、甲醇主力期货1709收2287元/吨,涨32元/吨;LLDPE主力期货1709收9150元/吨,涨90元/吨;PP主力期货1709收7793元/吨,涨79元/吨;PTA主力期货1709收4922元/吨,涨36元/吨

  操作建议:买L09卖PP09头寸持有;甲醇暂不建议追多;TA709短线。

  原油

  1:国际能源署发布5月份《石油市场月度报告》

  更多的国家表示支持沙特和俄罗斯关于延长减产协议的联合声明,担心美国原油库存继续下降,国际油价盘中一度继续上涨。然而国际能源署发布的《石油市场月度报告》认为,国际能源署担心欧佩克减产无助于将库存降至五年同期平均水平,国际油价收盘小跌。收盘后美国石油学会数据显示,美国原油库存意外增长,国际油价盘后加速了跌势。

  2:API数据:上周美国原油库存增加90万桶

  欧美原油期货收盘后,美国石油学会发布的数据显示,截止5月12日当周,美国原油库存增加88.2万桶,馏分油库存增加180万桶,汽油库存减少180万桶。

  3:机构观点

  欧佩克将在5月25日举行会议讨论下半年产量正常。目前为止,欧佩克成员国中有沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克、科威特和委内瑞拉表态支持延长减产协议。非欧佩克产油国除了俄罗斯外,有土耳其、阿曼、哈萨克、阿塞拜疆表态支持延长减产协议。

  交易提示:原油多单持有。汽油裂解价差头寸考虑部分离场,破前低15.3止损。

  橡胶

  1、国内15年天胶价格,上海12900(+100)。

  2、外盘CIFRSS3报价收于1980(0)美元/ 吨,马来20号标胶报价收1620(+20)美元/吨。

  3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡,生胶片69.85,涨0.62;烟胶片72.79,涨1.07;胶水64.00,涨1.00;杯胶47.50,涨0.50。

  4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变,执行11000元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主,少量外销。

  5、合成胶价,丁苯胶1502齐鲁石化华东11750(-150),顺丁胶BR9000齐鲁石化华东12800(-300)。

  6、中汽协:4月国内车市仍未回暖,汽车销量同比下滑2.2%;前4个月销量则同比增长4.58%,但增幅比一季度减缓2.44个百分点。

  7、上期所天然橡胶期货仓单报314200(-140)。

  交易提示: 东南亚主产区陆续进入开割期短期供应不紧,原料收购价格宽幅震荡,美金市场价格呈现震荡。国内云南、海南产区进入开割,短期货源较为充足,全乳胶、合成胶价差倒挂收敛,对于现货价格支撑力度下降,关注后市库存情况。当前国内轮胎厂开工率整体同比下降,轮胎厂成品库存开始增加,下游工厂刚需预计尚可关注库存节奏,预计轮胎厂开工率同比低位。短期供应暂无利多同时轮胎开工率下降,基本面有下行趋势,泰国政府将在5月份完成剩余的15万吨库存清理,短期不做多。

  豆类、油脂类:

  1、据印尼油棕榈生产商协会(GAPKI)发布的数据显示,2017年1季度印尼棕榈油产品出口量为802万吨,比上年同期增加23.5%。 GAPKI主席Fadhil Hasan称,出口增加的原因在于全球人口增长,棕榈油消费提高。 3月份印尼棕榈油出口量为253万吨,环比减少5%,因为全球需求放慢,尤其是印度和中国的需求分别减少27%和18%。3月份印尼对印度和中国的棕榈油出口量分别达到430,030吨和322,140吨。印度将继续避免采购更多棕榈油,而是选择更多采购菜籽油,因为从4月1日起,菜籽油的进口关税从30%下调到10%。 3月份,印尼对美国和欧盟的棕榈油出口量分别增加52%和27%,达到83,380吨和446,920吨。 3月份印尼棕榈油产量为290万吨,仅比2月份增加10%。3月底的库存为140万吨,环比减少27%。 4月份期间印尼毛棕榈油平均价格跌至每吨683.90美元,波动区间为每吨655美元到717.50美元,相比之下,3月份的波动期间为每吨685美元到750美元。GAPKI预计在5月份毛棕榈油价格将在680美元到720美元的区间内波动。

  2、CIMB投资银行种植园研究部主管Ivy Ng称,棕果串单产改善,将影响到2017年下半年的产量。2016年棕果串产量曾受到厄尔尼诺带来的干旱的影响。Ng预计2017年下半年棕榈油库存将会增加。从季节性角度看,棕榈油产量通常在3季度达到高峰。由于产量预期增加,未来几个月库存极有可能提高。另外,油棕榈树也正从厄尔尼诺现象带来的干旱中恢复。目前油棕榈树恢复,因此将会影响今后的产量。库存增加将对棕榈油价格构成压力,因为这意味着需求依然疲软,供应超过需求。此外,Ng指出,尽管节日期间需求有望提高,但是供应可能会受到不利影响,因为节日期间工人放假,产能下滑。Ng预计今年毛棕榈油平均价格为每吨2550令吉到2600令吉,低于2016年的平均价格2640令吉。

  交易提示:USDA5月供需报告美国新豆库存预估低于预期,但全球库存高于预期。陈豆调整基本符合预期,出口上调压榨下调年末库存下调,南美产量继续有所上调,全球库存高于预期。整体来看,报告偏中性。美豆预计维持底部震荡,下行空间有限,但上涨仍需天气炒作等因素配合,注意关注播种天气以及种植情况。国内方面,基本面压力犹存,之后主要关注需求回暖情况。

  马来西亚4月棕榈油产量为155万吨,不及市场预期的159万吨,环比增幅仅5.7%,低于市场预期的10%水平。棕榈油复产不如预期,产地库存压力依然较小,近高远低的价差结构将持续,进口利润窗口依然无法打开,国内棕榈油库存后期或下降。前期拍卖的菜油依然有消化压力。至于豆油,后期处于季节性增库存周期。中期看,三大油脂中,棕榈油依然最强。

  白糖

  1、2016/17榨季4月中旬至5月初,云南省糖厂进入收榨高峰期。据不完全统计,截止5月16日,云南停榨糖厂数量已增至42家(本榨季云南开榨糖厂总数为58家)。

  2、ICE原糖期货周二上涨,7月合约此前最高升至16美分的阻力位。ICE 7月原糖期货收高0.27美分,或1.7%,报每磅15.88美分,伦敦8月白糖期货收高8.90美元,或2%,报每吨448美元。

  交易提示:原糖反弹。目前市场受两方面利好支撑,一方面,国内食糖本年度产量增加幅度下调,截止4月全国产量915万吨;另一方面,后续将进入需求旺季,但目前现货市场价格稳定,处于淡旺季转换阶段,待后续需求启动后,两者共振下对价格上涨有所驱动。但食糖整体处于增产周期,下年度甘蔗种植面积预估增加 10%,产量也将增加,上涨幅度将较为有限,种植关键期需关注天气情况。近期郑糖市场缺乏方向性指引,延续震荡行情,上方压力60日均线,投资者可滚动操作。

  棉花

  1、 目前,新疆春播基本结束,棉苗已经出苗,大部分地区长势良好,仅北疆个别地区出现大风、暴雨天气,对棉苗生长造成不利影响。整体看来,5月份新疆天气较4月中下旬转好,利于棉花生长,南疆长势略优于北疆。据了解,本周巴州、博州、哈密等地气温逐步上升,出现35摄氏度以上的高温天气,较利于棉花生长;北疆大部分地区仍有小到大雨,个别地区或将出现暴雨、冰雹等天气,将对棉苗生长产生影响。近期,棉农应加强田间管理,雨后及时进行中耕松土,改善棉苗生长期的土壤条件,增加棉苗抗病作用,促进棉苗生长发育,受灾的棉田应及时补种,为整个棉花生长期打下一个良好的基础。

  2、 据道琼斯5月15日消息,美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2017年5月14日当周,美国棉花种植率为33%,之前一周为21%,去年同期为38%,五年均值为37%。

  3、 ICE期棉周二急挫约4美分,结束三日连升,因技术性抛盘及在期棉周一触及近三年高位后投机客结清仓位。ICE 7月期棉合约收盘跌停,或4美分,报每磅81.32美分,日内重挫4.69%,为2014年7月7日来最大跌幅,今日交投区间为81.32-85.18美分。

  交易提示:美棉大幅下跌。本周抛储底价下降,成交率明显回升,成交价格有所回落,新疆棉仍然受到追捧。现货市场,新棉供应充足,但市场优质棉库存下降,后市棉花分级化将更为明显。新棉种植面积较2016年增加10%,新疆播种基本完成,后续将加速新棉的销售,在供应充足情况下,顺价或降价促销将成为选择,关注天气对棉苗生长和播种进度的影响。近期纺企暂无囤货意愿,随着抛储纺企库存持续上升,下游需求支撑略显疲软。郑棉整体延续震荡行情,关注上方压力位 16500 元/吨以及CF9-1反套入场机会。

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关键词阅读:黄金 铁矿石

责任编辑:左元
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