螺纹、pvc连创新高的同时 橡胶这条咸鱼也能翻身吗?

1评论 2017-08-04 11:06:21 来源:金融界期货 作者:左元 新能源汽车产业链炒作路线

螺纹10合约多头也很理性,没有主动逼仓,空头减,多头也减,并往1801上移仓,所以犯错的是空头。空头的真正对手实际是钢厂,这种行情能否改变最重要的是看政策是否突变,主要是去产能和金融政策。

  金融界网站8月4日讯 螺纹钢行情正热,化工品盘中又掀波澜。

黑色化工携手大涨 橡胶、pvc“二马当先”

  螺纹新旧合约携手上涨 不淡刷新四年新高

黑色化工携手大涨 橡胶、pvc“二马当先”

  今日早盘,螺纹钢移仓行情继续,远近月合约携手大涨。新老主力合约同步、不断刷新着2013年8月分以来的新高,有所不同的是,1801是一路增仓增上去的,而1709合约则是一路减仓减下来的。对次,混沌天成研究所所长叶燕武认为,螺纹10合约多头也很理性,没有主动逼仓,空头减,多头也减,并往1801上移仓,所以犯错的是空头。空头的真正对手实际是钢厂,这种行情能否改变最重要的是看政策是否突变,主要是去产能和金融政策。

  【资讯】

  【唐山冬季限产方案出炉 钢厂焦化厂限产或达30-50%】财联社4日讯,近日,唐山市政府召开全市大气污染防治工作调度会。相关文件显示,唐山采暖季钢铁产能限产50%,以高炉生产能力计,采用企业实际用电量核实。对于焦化等化工类企业,对排放不达标的责令停产,全市焦化企业限产达30%左右。

  【河北廊坊钢铁产能将全部退出】近日,河北省廊坊市发展改革委副主任隋志文在该市生态文明建设新闻发布会上表示,2017年,廊坊市4家钢铁企业将压减炼铁产能412万吨、炼钢产能170万吨。到2019年底,廊坊市4家钢铁企业的产能将全部退出。截至2016年底,廊坊市已累计压减炼铁产能360万吨、炼钢产能170万吨。

  化工品发力集体上涨,pvc能否再现辉煌?

黑色化工携手大涨 橡胶、pvc“二马当先”

  pvc去年的大涨令人印象深刻,今年它依旧是化工品中最坚定的多头,在两个“烂泥扶不上墙”的兄弟品种塑料、PP不断走弱的情况下重心不断上移。

  8月2日,pvc一根大阳突破7000大关,上涨空间再度打开。昨天微幅调整之后,今日pvc再度发力,截至发稿涨幅达。毫无疑问的是pvc依旧是今年化工品的龙头,关键问题是上涨空间能有多高?去年的火爆还能重现吗?

  东方石化赵辰认为,PVC价格继续上涨的概率很大,具体原因如下:

  1. 需求高速增长:传统认为PVC行业需求增长很慢,但今年上半年PVC的需求增速却高达10%,完全超出市场和我们的预期。这背后的根本原因就在于“以塑代木”与“以塑代钢”带来的需求增量增长。去年至今,无论是木材还是钢材价格都大幅上涨,比价效应刺激了PVC需求。

  2. 供给持续收缩:未来国内新增供给很少,还主要都是在东部高成本产能,且未来河北、山东的高成本产能还可能在污染严重期间面临被关停的风险。而且随着欧洲17年底禁汞法案的全面执行,海外供给也有望大规模退出,预计规模在100万吨以上,PVC供给将更为紧张。

  3.成本支撑:我们假设烧碱保持现价不变进行测算,在产产能的边际成本已达到6200元/吨以上,基本与目前市场价相当。下半年需求将进入传统旺季,需求继续增长,将进一步推升边际产能对应的价格。展望明年,需求还将增长,但闲置产能基本已经消耗殆尽,价格甚至有望超越成本支撑,出现更为大幅的上涨。以目前价格测算,西北低成本企业的双吨净利也保持在1150元以上,每100万吨PVC的双吨利润达到11.5亿元。

  橡胶:咸鱼翻身需要几步?

黑色化工携手大涨 橡胶、pvc“二马当先”

  橡胶无疑是今年表现最弱的期货品种,暴跌、跳水、反弹无力...一直是今年橡胶行情的主要关键词,今天又涨了?能翻身吗?

   【资讯】

  【两家国际轮胎企业宣布涨价 因原材料成本上涨】财联社4日讯,日本轮胎制造商优科豪马决定自9月1日起,对在美国销售的商用车轮胎和OTR轮胎的价格进行调整,预计上涨4%,同时对于轿车轮胎也将同时进行一些在线调整。瑞典轮胎制造商特瑞堡也决定自9月1日起,对于在北美地区销售所有品牌的农业轮胎、林业轮胎、工程机械轮胎进行涨价调整,涨价幅度为8%。两家企业均表示,涨价原因是原材料成本不断上涨。(轮胎商业网)

  【重卡行业:7月销量大超预期 全年将创历史新高】据第一商用车网数据显示,内地今年7月重卡市场预计销售各类车型9.4万辆,按年增长89%,并预期8月的销量达8.5万辆以上,全年销量亦有望突破百万辆。首7个月计,重卡市场预计累计销售67.8万辆,较去年同期的39万辆,增长74%,整体市场净增长28.8万辆。

  引用混沌天成对话橡胶产业(第3期)会议内容如下:

  1.对于橡胶价格,接下来的一段时间更多的是一个基差回归的过程,方向不太明确,更多的是扮演一个跟随品种的角色。

  2.以目前的盘面来看,09合约结束以后,其他品种如果还维持强势的话,作为一个跟随品种橡胶只需要一个短期无法证违的亮点,01合约将会有一波补涨。如果没有的话,01合约依然弱势,因为整个供需没有本质的转变。

  3.和普遍认知相反,洪水会导致胶水的产量增多。泰国由于洪水原因造成了产量的增加,再加上停割期间仍然有断断续续的开割行为,致使泰国产量增加较多。

  4.关于橡胶这个品种,一是没有关供给侧改革;二是整个产业链没有定价权,橡胶跌,轮胎价格跟着跌。

  5.现阶段橡胶是一个做空的制度行情,螺纹钢现在是一个交割的多头行情。

  6.在橡胶需求端,年内的需求看不到明显增量,但边际上没有弱化迹象。

  7.商品是政策+基本面逻辑占主导,目前黑色难做空,橡胶等09合约交割,沪的突破与否对市场心态影响很大,近两周是一个非常重要的时间窗口。

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关键词阅读:黑色系 化工品 螺纹钢 橡胶 pvc

责任编辑:左元
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