电解铝的两个超预期

1评论 2017-09-13 07:35:34 来源:陆家嘴大宗商品论坛 作者:李帅华 崔总直播:擒牛战法领跑行情

  来源丨国金有色

  编辑 | 陆家嘴(行情600663,诊股)大宗商品论坛,转载请注明出处

  奇迹总是诞生于市场绝望时......

  基本面的超预期。9.11日,市场关注已久锭社会库存开始下降,上海有色网数据,七地现货库存出现两个月来的首次下降,铝期价应声上涨。此次铝库存下降可谓是超市场预期,之前我们判断9月初铝库存将会拐头!

  但是随着库存的不断垒高,市场担忧日益严重,整个板块和铝价出现调整,时至今日我们再次重申铝库存拐点来临,随着减产能传导至减产量,再到减库存,终于有所显现,同时近日铝价调整出现低位,导致下游备货现象积极促进需求,一增一减,库存下降也是情理之中。展望后市,随着减产的进一步实现,开工旺季和备货季的到来,铝锭库存有望形成明显的下行趋势,有望在四季度下降至100万吨水平!在基本面方面对铝价形成上涨诱因。

  电解铝的两个超预期

  政策的超预期。近期,河南省出台秋冬季错峰限产方案,内容大超预期!首先,停产范围不再是之前的“2+26+3”涉及的城市,而是扩大至全省,包括全省13家电解铝企业;全省11家氧化铝企业;全省109家碳素企业;全省39家有色再生企业。我们认为,如果河南全省实施停产,山东、山西等省份很可能也会跟进;其次是炭素企业的不达标比例较大,具体而言,86家未安装大气污染物在线监测设施的炭素企业,全部停产。33家达到特别排放限值要求(颗粒物10毫克/立方米、二氧化硫100毫克/立方米、氮氧化物100毫克/立方米)的炭素企业,限产50%以上,如果炭素供应紧张,价格难免暴涨,从成本方面支撑铝价走高。

  进入九月以来,北方本应是秋高气爽,但是可以看到雾霾渐起,今年环保指标料难完成,利剑高悬,环保只会紧不会松,哪会管价格的洪水滔天。

  所以说,整个铝板块,我们再次重申,中长期逻辑没有瑕疵,短期又有催化,何去何从,一目了然。

  推荐标的:三大组合

  1、原材料涨价弹性组合:中铝、云铝、南山、中孚

  2、煤铝双杀组合:神火、露天

  3、产业链相关:索通发展(行情603612,诊股)!

  考虑到中铝A股停牌,可选择标的更少,行情很可能再超预期。

 

关键词阅读:电解铝库存 铝价

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
特朗普支持提高燃油税为基建筹资 油价又将受暴击?

2018-02-17 10:24:14来源:汇通网

一种50ETF期权的波动率对冲交易策略

2017-12-29 17:09:29来源:金融界期货

IEA上调全球石油产量增速预估

2018-02-14 08:19:51来源:中国证券报

程序化研究之海龟交易法:三周期组合交易

2017-08-27 09:34:10来源:七禾网

应强化对股东知情权的有效保护

2017-10-16 09:06:29来源:FX168期货频道

史上最全朝鲜历次核爆对黄金市场影响

2017-09-04 14:38:06来源:黄金头条

2017年国内期货市场十大看点

2018-01-08 10:56:31来源:期货日报

徐长宁:科学拿捏双重属性的铜 愿做产业的瞭望哨与探照灯

2018-02-14 11:26:00来源:上海有色网

商品周期与经济周期:2018年会出现大萧条吗?

2017-07-31 15:37:25来源:扬韬略

国家统计局公布8月份经济数据 和每个人都有关系!

2017-09-14 15:07:35来源:中国政府网

资金、原料双推动 让镍价“再飞一会儿”

2017-08-03 07:27:35来源:期货日报

这一周 期货市场发生了这些事

2018-02-17 10:16:47来源:交易员联盟

动力煤价格或中高位运行 估值低于历史水平

2017-09-20 07:21:54来源:陆家嘴大宗商品论坛

粮食局:推进供给侧改革 加快粮食行业转型发展

2018-02-16 10:19:14来源:中国证券网

玻璃下降趋势 沥青平稳运行

2017-09-27 23:35:05来源:期货日报

【国际财经要闻】博通计划并购高通

2017-11-07 09:36:18来源:国际衍生品智库

【国际财经要闻】英国11月就业数据喜忧参半

2017-12-14 09:37:56来源:国际衍生品智库

降价走货增多 苹果期价持续下行

2018-02-02 03:42:59来源:投资快报

煤炭:四季度“煤”逢三“劫”

2017-10-13 10:40:21来源:中宇资讯

巧用豆粕期权避险增利 贸易商夹缝生存也“淡然”

2017-12-26 07:49:13来源:证券时报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询