金融界网站讯 中金所10年期国债期货主力合约T1806涨0.3％，创近七周高位；5年期国债期货主力合约TF1806涨0.16％。

　　昨日，国内股债汇商四大市场齐齐上扬，国债期货更创下近3个月最大涨幅。10年期债主力合约T1806收盘涨0.58％，创2017年11月29日以来最大涨幅，盘中最大涨幅0.67％；5年期债主力合约TF1806收涨0.33％，盘中最大涨幅0.36％。有业内人士认为，春节过后，资金面总体宽松，成为债券市场反弹的重要动力。特别是，在美联储货币政策收紧预期下，在最新央行货币政策执行报告中，国内货币政策仍然“定力十足”，保持稳健中性的基调不变，给市场带来了信心的变化。

　　今日零投放零回笼

　　2月27日，央行今日不进行公开市场操作，今日无逆回购到期，当日实现零投放零回笼。

　　2月27日Shibor

　　隔夜Shibor报2.561％，下跌1个基点；

　　1周期Shibor报2.861％，下跌0.9个基点；

　　2周期Shibor报3.8329％，下跌1.3个基点；

　　1个月Shibor报4.038％，下跌0.63个基点；

　　3个月Shibor报4.7103％，下跌0.25个基点；

　　6个月Shibor报4.727％，下跌0.2个基点；

　　9个月Shibor报4.73％，较上日持平；

　　1年期Shibor报4.7422％，上涨0.02个基点。

    中信证券发布报告认为，目前全球货币政策进入关键时点，美联储3月加息概率大增。在此背景下，人民银行大概率将跟随提高公开市场操作利率。就债市而言，春节后流动性水平的平稳不会对短端国债收益率产生较大上行压力。但是，如果美债利率突破3％，且美联储维持“鹰派”在3月份加息和坚持今年4次加息的预期，那么中国十年期国债收益率破4％将是大概率事件。

    中信建投认为，债市仍将延续中枢震荡态势。节后债市整体交投情绪并不积极，收益率波动不大，延续节前震荡格局。尽管目前长端利率绝对水平仍处于历史高位，但短期内基本面和政策面的利空因素并没有释放完的情况下，市场仍然以观望为主。整体来看，节后债市基本面和政策面格局相较于节前未有根本变化，预计短期内债市仍将延续中枢震荡态势，10年国债利率中枢在3.9％，债券配置价值仍然明显，但交易机会仍需等待。

    国泰君安固收称，大类资产配置宜向股票倾斜，对债市谨慎乐观；从过去几轮“黄金时代”大类资产表现中，不难发现股市多为牛市；对于债市而言，在市场已经对通胀风险预期充分但尚未兑现的情况下，利率已经发生超调，未来一段时间债市的波段交易机会较为确定，维持对债市谨慎乐观的判断。