多策略配置助力量化交易走向成熟

1评论 2018-03-13 21:44:28 来源:期货日报 账户深套?试试这四个方法

  近年来,量化交易逐渐在市场崛起,然而去年不少机构遭遇“滑铁卢”。据了解,这主要是由于在波动率降低的市场环境下,许多量化对冲类基金使用的阿尔法、CTA策略难以施展。不过,有部分机构采取的策略覆盖面较广,依然有不少斩获。在这些基金的掌舵人心中,目前海内外市场生态环境变化波云诡谲。过去,在中国量化对冲基金发展的初期,单一的策略可能比较容易获得成功,而当整个市场趋之若鹜时,只有成熟的基金才能长期生存。

  “去年,股票市场整体表现较好,根据市场低波动的特色,我们改进了整个策略的交易频率,所以取得了不错的成绩。”双龙投资总经理马俊对期货日报记者表示,商品CTA市场存在相对标准化的竞争,股票市场整体策略未来也会发生新的变化,面对日新月异的市场环境,策略类型上可以加入人工智能来应对。

  不同的市场,存在不同的特性。2017年,如果商品采用趋势策略无疑会遭遇瓶颈,但在股票上可能会收获颇丰。

  在言起投资总经理言程序看来,顺势而为的同时,还要强调多策略的运行。在资本市场,围绕商品、股市、CTA,未来行情的发展不同阶段会落在某一块上,量化基金有它的优势,但在不知道哪块会涨的时候,可以用自动化去选择获得相对较好的收益,而这种情况在国内外市场都是一样的。

  去年,独角兽投资交出了较为亮丽的成绩,他们主要采取的是量化CTA和趋势策略,当然由于采取分散的方式去交易,尽管行情不是十分配合,仍然获得了高于市场的收益。

  “从2008年到现在,去年可谓是十年来表现最差的一年。很多品种都没有趋势的行情,有趋势行情的我们就抓住,没有趋势行情的我们尽量少亏一点钱。”独角兽投资董事长严圣德表示,他们还运用量化选股策略选取了价值因子和成长因子,跟对了风口。

  洼盈投资总经理曹润生则表示,去年收获最大的是颇具规模的账户,“在过去一年,CTA策略表现普遍不佳的环境下,我们通过择品种的方式获得了较好收益,原来我们认为这种方式交易不是那么流畅,但事实上当我们加入人为的信息支持,反而在策略的承载规模上实现突破”。

  在市场上,厚石天成投资是靠做量化CTA打出名声的。2017年,他们从CTA策略转向了多策略,与其说这是比较幸运的选择,不如说他们是经过成熟的思考从而做出了决定。

  “我们认为去年股票市场存在较大机会,所以发行的基金产品基本以股票为主,并且做了一些较为灵活对冲的策略,最终走对了路。”厚石天成投资总经理侯延军表示,从去年至今他们还在继续转型,现在正在发行宏观对冲、指数增强等类型的产品,一步步完善对冲系统,希望能形成良好的体系。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国债期货再度逼近本轮反弹新高

2018-06-15 08:12:34来源:上海证券报

煤炭保供措施增多 煤价将大概率企稳

2018-06-15 08:13:08来源:证券日报

11家钢厂齐涨 钢价涨至4235!还能“飞”多久?

2018-06-15 08:13:57来源:钢联资讯

中美贸易战之:风云再起 “贸易战”驱动逻辑与策略

2018-06-15 10:08:35来源:国泰君安期货产业服务

行业专家:苹果期货合约制度引导现货市场规范

2018-06-15 07:59:32来源:金融界网站

沪胶主力合约创近两年新低 多空持仓大肆出逃

2018-06-15 01:13:27来源:证券日报

供应充裕甲醇回落概率加大 可轻仓试空

2018-06-15 08:13:29来源:期货日报

粗钢产量创新高!今年钢材供应会“再增加”?

2018-06-15 08:17:51来源:钢联资讯

利空因素抬头 铜价上涨步伐暂缓

2018-06-15 02:32:24来源:中国证券报

中国决定对美国500亿美元进口商品加征关税!(附清单及官方解读)

2018-06-16 08:04:00来源:上海有色网

多头上攻 黄金T+D周五上涨

2018-06-16 07:45:24来源:FX168财经网

中国工商银行纸黄金纸白银周六双双上涨

2018-06-16 07:38:25来源:FX168财经网

南华期货:市场缺乏引燃金价趋势大涨因素

2018-06-16 08:50:00来源:中国证券报?中证网

金价:惨遭近40亿美元卖单砸盘 美国公布对华关税清单?

2018-06-15 21:18:45来源:FX168财经网

油脂做多风险较大

2018-06-16 08:46:00来源:中国证券报?中证网

买盘推动 白银T+D周五上涨

2018-06-16 07:52:24来源:FX168财经网

农产品专题:油脂油料板块投资机会有哪些?

2018-06-15 10:07:35来源:中信期货微资讯

郑商所:客观看待苹果减产 理性参与期货交易

2018-06-14 10:12:33来源:金融界网站

【国际财经要闻】特朗普今日或将公布对华500亿美元商品征税清单修正版

2018-06-15 09:29:08来源:国际衍生品智库

【COMEX期金收盘】利空来袭 纽约COMEX 8月期金周五大跌

2018-06-16 07:22:34来源:FX168财经网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询
实时热点