商品市场

　　隔夜美元探底回升，在最低达89.215，随后回涨持稳在89.4附近。受到美元走弱，以及中国数据良好表现，基本金属普遍走高，内盘期铜、镍小幅下挫，期锌涨逾1%，其余金属小幅上涨；外盘方面仅期铜微弱下挫，期铝、锌、锡涨逾1%，期铅、镍小幅上涨。》查看详情

　　》今日财经数据前瞻：关注中美贸易战 基本金属或将持续震荡

　　【投行观点】法国兴业银行金属研究部门主管Robin Bhar称：“中国工业生产和固定资产投资数据不及预期，所以压制了人气，拖累了金属表现。”

　　【投行观点】法国兴业银行金属研究部门主管RobinBhar称：“中国工业生产和固定资产投资数据不及预期，所以压制了人气，拖累了金属表现。尽管铝的合理价在目前水准附近，但投机商和投资人可能推高铝价至2,800-3,000美元。”

　　【管清友：降准有助对冲风险资产价格下行压力缓解】如是金融研究院院长、首席经济学家管清友17日在微博表示：这次降准力度很大。一季度经济虽然表现不错，但高频数据显示，下行迹象明显；资金面偏紧导致中小企业融资更困难，维持流动性适度十分必要；中美贸易摩擦影响可能逐渐显现，降准有助于对冲风险；今年货币政策可能边际略松，监管节奏也可能放缓，资产价格下行压力缓解。

　　【俄镍是否受制裁波及需密切关注】4月6日美国对俄铝及其大股东德里帕斯卡实施制裁，导致伦铝暴涨至2011年以来高位。因德里帕斯卡持有28%的俄镍股份，近日市场有传言俄镍受此次制裁风波的影响，俄镍在LME交割将受限，银行也限制其质押。但经SMM了解，俄镍相关工作人员表示截止目前没有听说此类说法。但SMM提醒，此传闻或许并非完全空穴来风，俄镍是否被波及仍须密切关注。2017年俄镍产量占全球供应约10%。》查看详情

　　【LME铝库存骤增超5万吨】4月17日LME铝库存骤增52125吨至1412400吨，短短五个交易日库存增长了13%。SMM认为：LME表示17号之后，除非金属拥有人能够证明LME信任及采纳其不会构成违反美国制裁的行为，否则任何俄铝品牌的原铝锭将不得获批准为注册仓单所列金属（交付予伦敦金属交易所批准的仓库），增仓行为不单单是今天，最近几日一直在增，主要是俄铝牌号集中交仓所致。SMM认为库存大增对铝价影响不大，现在价格的主要矛盾和逻辑还是美国制裁俄铝的后续进展。》查看详情

　　【进口锌仍亏损但需保持警惕】SMM4月17日讯，目前进口锌仍处于亏损状态，但需注意其一沪市高升水（对5月升水200-210元/吨），其二减税政策施行带来的利差（自5月1日起，增值税下调一个点为16%），进口亏损获得弥补，需保持关注。

　　【美国商务部封杀中兴通讯：禁止美企卖给它元器件 禁售期7年】4月16日，美国商务部部长Wilbur Ross宣布，因中国电信设备商中兴通讯未履行和解协定中的部分协议，美国商务部将禁止美国企业向中兴通讯销售元器件，时间有可能长达7年。

　　【券商称美国对中兴禁运影响重大：半导体上游部件可替代性弱】4月16日，美国商务部部长Wilbur Ross宣布，因中国电信设备商中兴通讯（000063.SZ，0763.HK）未能履行和解协定中的部分协议，美国商务部将禁止美国企业向中兴通讯销售元器件，时间有可能长达7年。与此同时，英国的网络安全监督机构也发出一封措辞强烈的公函，警告电信运营商不要使用中兴通讯的设备，因为其所有权属于国家引发安全担心。对此，4月17日，中国商务部新闻发言人表示：“中方注意到美国商务部宣布对中兴公司采取出口管制的措施”，“将密切关注事态进展，随时准备采取必要措施，维护中国企业的合法权益。”

　　【陈全训：紧抓供给侧结构性改革 严控电解铝新增产能】中国有色金属工业协会党委书记、会长陈全训表示，下一步要紧抓供给侧结构性改革，尤其要严控电解铝新增产能，大力破除低端无效产能，继续调整优化产业结构。同时，鉴于当前行业平均资产负债率为62.3%，较全国工业平均水平高出不少，且市场价格波动频繁、投资风险凸显，下一步还要把防控风险提到更加突出的位置。

　　【俄罗斯最大铝企遭美国制裁 30亿美元俄铝现货“无处安放”】据外媒报道，美国对俄铝的制裁已经导致近巨额金属铝陷入困境。目前，俄铝生产的铝现货，LME负责监控交割的全球仓库存量中比重超过了三分之一，达到45万吨左右。此外，英国大宗商品资讯商CRU铝业务主管Eoin Dinsmore还预计，除中国和LME之外，全球铝库存的1/4或者近100万吨是由俄铝生产的。把这些数字都加起来看的话，从荷兰鹿特丹到新奥尔良的仓库中俄罗斯铝现货价值超过了30亿美元。

　　【美国铝业的回答使市场惶恐不安】美国最大的生产商计划在4月18日股市收盘后公布季度收益报告，然后向投资者作简要介绍。几乎没有人对收益本身感兴趣，投资者都在关注该公司对俄铝制裁的看法。对于俄铝的制裁已将铝价推升至6年来的高点。由于特朗普政府公布了对美国进口和制裁的计划，美国最大的铝生产商的股价上涨了25%以上。乍一看，美国铝业（Alcoa）是俄铝制裁事件的最大受益者。不仅铝价飙升,还扩大了国内市场。但随着全球铝土矿和氧化铝供应链陷入混乱，其影响远比表面更加复杂。

　　【不锈钢厂检修、减产动态】据SMM调研了解，因近期不锈钢市场低迷且连续亏损，西北某不锈钢厂已确定5月中旬炼钢检修，时长50天，预计影响300系产量5万吨左右。此外福建某钢厂于3月底减产，预计4月底恢复生产，主要影响300系产量，预计减量5万吨。SMM数据，目前全国300系不锈钢月产量不足100万吨。

　　【贵州将建立“矿权”二次抵押机制缓解企业融资难】为加快培育释放煤炭先进产能，贵州省将建立“矿权”二次抵押机制，缓解企业融资担保难问题，促进煤炭资源融资、开发多元化。

　　【欧盟在世贸组织就美钢铝关税提起磋商请求】世界贸易组织１７日：欧盟已于１６日向世贸组织就美国最近实施的钢铝关税提起磋商请求。世贸组织提供文件显示，欧盟表示，尽管美方声称近期实施的钢铝关税是为维护国家安全利益而采取的措施，但其实质是保障措施，美方在采取保障措施前并未将这一决定通知世贸组织货物贸易理事会下属的保障委员会，此举不符合《保障措施协定》中的相关规定，作为钢铝产品重要的出口成员，美方措施涉及欧盟切实利益。欧盟建议与美方在《保障措施协议》框架下尽快就此问题展开磋商。

　　美国白宫经济顾问库德洛：总统特朗普将与日本首相安倍晋三讨论钢铁和铝关税豁免事宜。

　　【世界钢铁协会：今年全球钢铁需求将增长1.8%】世界钢铁协会在新闻稿中表示，今年全球钢铁需求将达到16.2亿吨。预计到2019年全球钢铁需求增速将放缓至0.7%，“发达经济体和发展中经济体的钢铁需求有望持续增长，受风险因素影响则相对有限”，“然而，贸易紧张局势加剧可能带来的负面影响，以及美国和欧盟可能加息，或将削弱当前的增长势头”。

　　【钴价一路暴涨 锂电池成本还能降吗】钴主要用于三元锂电池的正极材料，可以明显提升锂电池的能量密集度。根据EnergyTrend的数据，2017年钴价从年初的32美元/公斤到年底达到95美元/公斤，增幅为114%；而2018年第一季度钴价再度攀升26%。业内人士认为，这一轮钴价的上升在短期内可导致锂电池成本上升3-4%。

　　【江津区：开展钢铁和涉及高温熔融企业大排查大整治专项行动】为切实提升企业安全风险管控能力，有效遏制安全生产事故发生，重庆市江津区采取三项措施开展钢铁和涉及高温熔融企业大排查大整治专项行动。

　　巴西第二大钢铁企业米纳斯吉拉斯钢铁公司CEO：2018年将不会向美国出口钢铁。

　　【淡水河谷一季度铁矿石销量创新高】淡水河谷公司16日发布的报告显示，一季度铁矿石和球团矿销量合计达8430万吨，同比增长640万吨，为历史同期最高纪录。

　　【今年三季度国产内存芯片将首次量产】据台湾媒体最新消息，七月底，福建晋华集成电路公司的生产线设备安装将完成，这为三季度的大规模量产铺平了道路。消息人士表示，生产线的建设早于原计划完成，生产线的一期工程将在三季度投入生产。这也意味着中国公司生产的第一批内存芯片将下线。

　　【雅化集团：新能源汽车补贴退坡对锂盐产品无不利影响】雅化集团2017年度业绩网上说明会周一下午举行。关于新能源汽车补贴退坡的影响，董秘翟雄鹰表示，新能源汽车补贴退坡是基于行业已步入良性发展趋势后作出的决策，行业发展趋势不变，则不会对锂盐产品产生不利影响。

　　【"印度滴滴"奥拉希望在路上投放一百万辆电动汽车】优步在印度的主要竞争对手奥拉4月16日表示，作为第一步，它的目标是在未来12个月内在几个城市推出1万辆电动人力车。印度四通八达的三轮车通常都是用汽油加油的。奥拉希望其驱动程序改用电池驱动版本。该公司表示，计划在2021年底前达到100万辆汽车的目标。

　　【汽车】发改委：2018年取消专用车、新能源汽车外资股比限制 ，2020年取消商用车外资股比限制，2022年取消乘用车外资股比限制，同时取消合资企业不超过两家的限制。

　　【汽车】麦肯锡最新研究报告显示，中国未来很可能成为全球最大的自动驾驶市场，至2030年自动驾驶相关的新车销售及出行服务创收将超过5000亿美元。

　　【电池】此前，北汽新能源-比亚迪汽车零部件展主题技术交流会便在北京新能源汽车科技创新中心举行，电池对外销售的首单将花落谁家引发热议。然而，根据工信部公示的申报第307批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品列表，东风汽车集团有限公司似乎才是第一个“吃螃蟹”的车企。这是东风首次采用比亚迪动力电池，同时也是第一次看见比亚迪动力电池对外装机。

　　【楼市】一季度，全国房地产开发投资21291亿元，同比名义增长10.4%，增速创三年新高；房屋新开工面积34615万平方米，同比增长9.7%；商品房销售面积30088万平方米，同比增长3.6%；商品房销售额25597亿元，增长10.4%。

　　【楼市】近期，上海的新房市场迎来了集中供应，截至上周五，上海这个月推新和获得预售证计划开盘的项目超过10个，供应房源4400余套，价格普遍低于市场预期，部分地区还出现了一二手房价格倒挂的现象。

　　中国：

　　据中国人民银行网站消息，中国人民银行有关负责人表示，降准置换中期借贷便利，稳健中性的货币政策取向保持不变。

　　中兴通讯称，已获悉美国商务部对公司激活拒绝令，正全面评估此事并积极沟通及应对，自4月17日起在深交所及港交所停牌。商务部表示，希望美方妥善处理，将随时准备采取必要措施。招商证券认为，国家将大概率超预期地加大对短板产业（集成电路、光模块等）的支持力度。

　　中国外交部长王毅：新形势下，我们愿推动中日经济关系提质升级，双方开展更高水平、更高质量的经济合作；欢迎日方参与共建“一带一路”，这将为中日经济合作开辟新的空间；共同促进全球自由贸易，维护世界贸易组织规则，建设开放型世界经济。

　　中国国际贸易谈判代表傅自应上周与欧盟和欧洲大国的大使开会，提议团结一致，共同对抗美国的贸易保护主义；外交部长王毅本周访日期间敦促日方合作，共同反对保护主义。

　　贸易争端阴影笼罩，中国不仅没有抛售美债，还创下6个月来最大月增持规模。美国财政部公布的2018年2月数据显示，中国所持美国国债规模较上月增加85亿美元至1.1767万亿美元，为美国第一大债权国。而在1月，中国则减持了167亿美元，当时持仓规模创下去年7月来的新低。不过，中美贸易摩擦升级发生于3月，因此接下来一个月的美债持有规模尤其值得关注。

　　欧美：

　　IMF周二表示，维持2018、2019年全球经济增长预期在3.9%不变，为2011年以来的最快增速。

　　在经历了2月份的大幅走弱后，美国3月新屋开工数有所增长。最新公布数据显示，美国3月新屋开工环比增1.9%，低于预期2.5%；3月营建许可环比增长2.5%，高于预期0.0%，双双高于预期。

　　德国宏观经济政策研究所表明，德国4月衰退风险升值32.4%，大大高于3月。金融市场波动增加导致市场情绪变化，以及特朗普贸易保护主义的威胁，正在对德国经济带来冲击。

　　美联储准三号人物，旧金山联储主席JohnWilliams称，他预计今年美国通胀率将升至美联储2%的目标，并在“未来两年”保持或超过此目标，为了防止经济过热，美联储需要继续加息。

　　美联储副主席夸尔斯将于当地时间4月17日出席众议院银行委员会听证会，美联储官网已公布其演讲稿。夸尔斯表示，金融危机以来美国银行业的监管框架重建，整个金融体系也更为健康，尤其是大型机构。压力测试中对资本和流动性的严格要求使得系统性重要银行得到了很大的改善，现在也到了改革监管框架的时候，从而提升金融系统的效率和透明度。

　　【石油】国际能源署（IEA）在其最近的石油市场报告中指出，多亏了OPEC在限制产量方面作出的努力，供应过剩几近消失。“我们不能代表在维也纳签署协定的国家宣布，他们的使命已经完成。但如果我们的展望准确的话，这无疑很像完成了使命。”

　　【石油】从中国石油获悉，经过10年的科技攻关，青海油田成功攻克高原咸化湖盆4项油气地质勘探理论技术。在此技术指导下，青海油田连续发现5个亿吨级油气田，新增探明油气储量4.6亿吨，油气产量从419万吨上升至738万吨。油气重大发现和产量快速增长对满足和保障甘青藏地区的能源需求，经济发展、社会进步和国防建设具有重要战略意义。

　　【石油】据道琼斯4月17日消息，美国能源信息署（EIA）在其月度钻井生产率报告中表示，5月份位于南德克萨斯州鹰滩页岩地区的石油产量预计将以9个月来最快的速度增长。数据显示，今年5月鹰滩页岩区的石油产量将达到130万桶/日，比这个月高出2.4万桶/日。鹰滩页岩区的石油产量虽然位居第二，但是仍远远落后于美国最大的产油区西德克萨斯的二叠纪盆地，该地区下个月的日产量将达到320万桶，比本月将增加7.3万桶/日。但一些分析人士预测，鉴于二叠纪的问题，包括没有足够的管道和其他基础设施，鹰滩页岩区的石油产量增速可能不久就将开始比二叠纪盆地的石油产量增速更快。

　　【煤炭】一季度，二连浩特口岸进口煤炭40.1万吨、总价值8641.6万元，同比分别增长21.9%和48%。去年以来，我国火电、钢铁等下游用煤行业需求持续增长，带动煤炭进口量增长。此外，蒙煤价格优势明显，增强企业进口意愿，带动口岸煤炭进口增加。

　　【天然气】科威特石油大臣巴希特路拉希迪16日表示，科威特计划在2018年底将纯天然气日产量提高到5亿立方英尺，其中60%用于生产化工产品，40%用于发电。拉希迪预测，化石燃料仍将是世界能源的主要来源。他说，国有性质的石油公司在石油和天然气产业的发展和出口方面已成为主力，也决定了未来的全球油气供应。

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