Lgmi:中美贸易开战 长期对我国钢材出口威慑力多大?

1评论 2018-04-29 11:41:40 来源:兰格钢铁网 作者:李雪萍 抢反弹首选这8只股!

  中美贸易摩擦在2017年已暗潮涌动,今年3月份全球两大经济体贸易战拉开前所未有的旷世之战。且选择的时机亦不错,在中国两会之后,美国中期选举之前。就中美贸易战我们先来按照时间轴看进展:

  表一

  时间

  中美双方贸易进展

 3月8日

  以损害国家安全为由,特朗普签署行政令,对钢材和进口分别征收25%和10%的全球关税,随后陆续对加拿大、墨西哥、欧盟、阿根廷、澳大利亚、巴西、韩国等“暂时豁免”,持续到今年5月1日,中国、日本、俄罗斯不在其列。

 3月23日

  摊牌时间--美国总统特朗普签署备忘录,将对中国进口约600亿美元商品进行大规模加征关税,且限制中国企业在美投资并购。

 3月23日

  中国商务部发布反击第一拳,拟对美进口鲜水果、葡萄酒、无缝钢管、回收铝等产品加征15%至25%不等关税,涉及金额约30亿美元。中国轻拳反击避免两败俱伤,给予谈判留出余地。

 4月3日

  美国贸易代表办公室在其网站上发布了根据所谓301调查,建议加征关税的自中国进口产品清单,该清单包含约1300个独立关税项目,价值约500亿美元,涉及航空航天、信息和通信技术、机器人机械行业、建筑机械等行业,目标锁定“中国制造2025”的10大领域。

 4月4日

  美国政府发布了加征关税的商品清单,将对我输美的1333项500亿美元的商品加征25%的关税

 4月4日

  经国务院批准,国务院关税税则委员会决定对原产于美国的大豆、汽车、化工品等14类106项商品加征25%的关税。对美产品采取同等力度、同等规模的对等措施。

 4月5日

  美国总统特朗普要求美国贸易代表办公室依据“301调查”,额外对1000亿美元中国进口商品加征关税。

  此后双方进入“精准打击”阶段,美国攻击“中国芯”,中国随即以“农业牌”为反击。

 4月16日

  美国商务部对向中国电信设备制造商中兴发布7年“禁售令”,至2025年3月13日之前不允许美国企业向其出售任何电子技术或通讯元件。

 4月17日

  中国商务部公布,裁定原产于美国的进口高粱存在倾销,决定对原产于美国的进口高粱实施临时反倾销措施。

 4月20日

  中国商务部裁定原产于美国、加拿大和巴西进口浆粕存在倾销,并决定对其实施反倾销措施。

 4月22日

  美国释放一定缓和信号,美国财长姆努钦表示愿意赴中国访问,对中美贸易达成共识持谨慎乐观态度。

 4月25日

  美国司法部就华为是否违反美国对伊朗的制裁规定进行调查。

  从以上“你来我往”的贸易摩擦,已经演变成贸易纠纷,双方均在加大筹码,为谈判占据制高点。军事是政治的延伸,政治是牟利的手段,当经济问题无法通过政治谈判来解决,无硝烟的贸易战争将会降临。中长期来看,中美贸易摩擦不太乐观。

  全球两大经济体贸易战打响,全球股市一片黯然绿意,因涉及到钢铁产品,3月27日国内钢期跌停,现货市场更是一片哀鸿遍野,市场一直修复至4月初,且对于后期钢材出口产生担忧。

  以美国为首的欧美国家自2008年以来,不断对我国钢材采取“反倾销、反补贴、反规避”、“305、301”等各种名义围剿。我们抛开各种政治、经济制裁等因素,专门就针对美国对我国钢材掀起的贸易摩擦,对我国钢材出口影响到底多大?从我国钢材出口配比、出口地、美国进口等方面来逐一展开。

  1、2017年我国钢材出口品种配比

  据海关统计显示,2017年我国出口钢材7523万吨,同比明显下降30.62%。分品种来看,板材品种出口占比最大,2017年全年累计出口4307.74万吨,占比39.63%,其次为特钢、棒线材、管材、其他钢材,其中铝出口量691万吨,占比9.18%。从近年欧美对我国品种掀起贸易摩擦最多的品种是板材、棒材和管材品种。而自2015年以来,随着我国供给侧改革,我国钢铁行业对产能过剩逐步采取“淘汰落后产能”、取缔“地条钢”、环保等各种措施,化解过剩产能,2016年化解6500万吨过剩产能,2017年化解5000万吨过剩产能,且取缔1.4亿吨“地条钢”,政府在大力推动钢铁产业结构调整和转型升级,且取得显著成效。同时,我国基础建设投资、机械制造等稳步向上,国内消耗钢材量在增加,出口增速放缓,且2018年亦不会有明显增长。

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  图一、2017年我国钢材出口品种比例

  2、2017年我国钢材出口流向地区分布

  2017年我国钢材出口地区,前二十名的依次是韩国、越南、菲律宾、泰国、印度尼西亚、印度、巴基斯坦、马来西亚、中国香港、中国台湾、新加坡、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、伊朗、意大利、美国、科威特、埃及和阿尔及利亚。其中美国位列17位,仅占我国钢材出口的1.57%。出口美国地区钢材从2006年占比12.56%下降至2017年的1.57%,从我国钢材出口地区第2位降至第17位。随着美国对我国钢材采取各种贸易手段摩擦,征收高额关税,基本放弃其地区出口,而是陆续转移至东南亚、中东、韩国等国家,以及未来“一带一路”也将是新的增长点。

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  图二、2017年我国钢材出口前二十名地区

  3、我国钢材自2008年十年来对美国出口变化

  据海关总署数据显示,2017年我国钢材出口美国118.1万吨,同比小幅增长1.72%,金额19.75亿美元,较2008年历史最高值大幅下降76.5%。从走势图可看,我国对美国出口钢材与经济和贸易摩擦有着密切关联性。2008年自美国引发的海啸金融危机,全球经济包括美国陷入长期衰退阶段,自此进入漫长复苏期。美国率先复苏,且在2014年进入稳定向好趋势,2014年我国出口美国钢材346.6万吨,达到一个小高峰。但是,自2014-2015年,贸易摩擦迅速升温,以欧、美为首的西方国家,针对我国钢材进行了“围剿”,其中2014年我国钢材被13个国家地区,发起60余起贸易摩擦,其中美国14起,钢材贸易已成为中美贸易摩擦的重灾区。

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  图三、2008-2017年我国出口美国钢材走势图

  4、2017年美国钢材产量、进口量及品种情况

  美国既是钢铁消费大国,也是全球最大的钢铁进口国。据美国钢铁协会发布公告,2017年美国粗钢产量8161万吨,同比增长4%。与2016年相比,2017年美国主要钢铁产品的产量有所增长。2017年美国钢材总进口量3812.1万吨,同比增长15.4%。其中,成材的进口量达2955.8万吨,同比增长12.2%;进口成材的市场份额约为27%。其需求量增长促使产、进双增长,且其管材增长明显,其次是板材、棒材品种,而相对于基建等需求的钢筋则处于下降,即可看出美国石油、天然气等用管行业随着原油价格高企而扩大开采,且美国制造业稳步增长。2017年,我国管材量出口量872万吨,占钢材出口的8.02%,其中出口美国地区量23.74万吨,仅占管材出口量的2.72%,排名已在20位以上。

  表二 美国2017年进口钢材品种初步值

  钢材品种

  2017年/万吨

  2016年/万吨

  同比增长

  钢坯

  851.8

  665

  28.1

  板卷

  342.1

  309.8

  10.4

  管线管

  341.5

  115.2

  196.3

  冷轧

  293.2

  253.7

  15.6

  管线管

  223.5

  137.2

  62.9

  热轧薄板

  212.9

  290

  -26.6

  线材

  158.1

  159.4

  -0.8

  钢筋

  156.6

  211

  -25.8

  棒材

  145.3

  118.6

  22.5

  中厚板卷

  136.5

  134

  1.9

  其它涂层板卷

  117.4

  103.3

  13.5

  标准管

  116.5

  83.5

  39.5

  镀锡板

  94.1

  88.7

  6.1

  大型结构钢

  86

  87.6

  -1.8

  拉丝线材

  85.6

  89.1

  -3.8

  定尺中厚板

  82.8

  122.8

  -32.6

  机械管

  67

  51.6

  29.9

  其它

  301.1

  281.7

  6.9

  合计

  3812.1

  3302

  15.4

  成品钢材

  2956

  2634

  12.2

  5、2017年美国钢材进口地区分布

  据美国钢铁协会数据显示,2017年美国进口钢铁产品3812.1万吨,同比增长15.4%。其中成品钢材2955.8万吨,同比增长12.2%。在钢材进口排名中,中国位列第11位,占美国成品钢材进口总量的2.75%,同比前十个月大幅下降31%。从美国进口地区来看,2017年,美国钢材的进口来源国依次是:加拿大、巴西、韩国、墨西哥、俄罗斯、土耳其、日本、德国、台湾和印度。

  表三,2017年数据为前十个月估算,与实际会有所差距

  进口地区

  2017

  2011

  增长

  35,927,141

  25,994,621

  38%

  加拿大

  5,800,008

  5,539,448

  5%

  巴西

  4,678,530

  2,820,927

  66%

  韩国

  3,653,934

  2,572,981

  42%

  墨西哥

  3,249,292

  2,625,104

  24%

  俄罗斯

  3,123,691

  1,269,717

  146%

  土耳其

  2,249,456

  665,303

  238%

  日本

  1,781,147

  1,824,393

  -2%

  德国

  1,370,669

  978,230

  40%

  台湾

  1,251,767

  588,036

  113%

  印度

  854,026

  735,802

  16%

  中国

  784,393

  1,132,292

  -31%

  越南

  727,643

  120,134

  506%

  荷兰

  589,930

  517,773

  14%

  意大利

  515,459

  276,809

  86%

  泰国

  417,389

  72,183

  478%

  西班牙

  403,091

  195,907

  106%

  大不列颠

  354,389

  400,244

  -11%

  南非

  350,425

  123,001

  185%

  瑞典

  299,170

  267,685

  12%

  阿拉伯联合酋长国

  290,221

  63,316

  358%

  合计

  32,744,630

  22,789,285

  44%

  从以上两国钢材出、进口品种以及出、进口地区来看,我国出口美国钢材从量和排位来看,均不足以对国内钢材行业造成太大冲击力。另外,需注意得是,钢铁作为众多行业上游,机电设备、电子设备等行业用钢行业亦在双方贸易摩擦范围之内。再是,其他国家后期是否效仿美国对钢铁行业设置贸易壁垒,以及其他国家亦缩小对美钢材出口量转移至其他地区呢?毕竟全球需求量是一定的,整个行业仍存在过剩产能,来争抢市场份额。后期我国对美钢材出口无疑会进一步减少。

  4月下旬,法国、德国总统均到访美国,就对即将到期的钢材征税豁免权,进行谈判,争取永久豁免权。5月初,美国将派代表团到中国进行谈判,当然谈判的方向已经不是局限于钢铁等某个行业,属于“项庄舞剑”,其真正剑指中国“2025年”制造,以及对中国崛起的围堵。但全球贸易体系格局是不可逆转,只能越来越开放,而通过贸易战或政治形成的壁垒最终可能会导致行业的越僵化。

  全球化以后产业的国际分工结构短期内是改变不了的,产业链包括技术储备等都不是一个短变量,而是长期时间积累,落地在一个地方。包括中国在内的各国如何“还价”将持续成为各方关注的焦点。可以肯定的是,各方的博弈仍然是激烈的,各国与美贸易面临洗牌。这只是开始,不是结束。

  我国钢铁出口仍面临诸多不确定性因素,不过在我国供给侧改革的大背景下,钢铁行业化解过剩产能,产业结构钢性调整均取得显著进展,且还将延续。我国基础建设投资等用钢空间仍较大,同时,我国钢材近几年一直积极拓展东南亚、中东和非洲等地区,而这恰恰与“一带一路”布局重合。据兰格钢铁研究中心监测数据显示,2016年,我国向“一带一路”沿线国家累计出口钢材量为6394万吨,同比增长2.7%。所以,我国钢铁行业既面临挑战也面临机遇。

关键词阅读:中美贸易 钢材

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