五矿经易沈俊:应用统计数据判断基差贸易建仓时点是否台适
2019-04-21 09:15:40
来源:
金融界期货
金融界期货讯 2019年4月20日-21日,由中国期货业协会主办的第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛在杭州JW万豪酒店举办。本届论坛以“立足本源 高效融合 创新发展——期货及衍生品市场服务国家战略”为主题。
在20日下午的专场活动“黑色金属产业与衍生品分论坛”上,五矿经易产业金融服务(深圳)有限公司杭州分公司螺矿部经理沈俊以“期货行业为钢铁行业提供风险管理服务模式探讨”为主题发表演讲。
沈俊表示,目前自己的基差贸易业务模式主要针对各个地区,各类钢材与期货盘面螺纹钢存在不合理价差时通买入现货,卖出期货的模式来获得利润。
对于进行基差贸易建仓的时点是否台适,沈俊表示,针对该风险,应对措施主要应用统计数据分析,回顾过往价差情况并结合自身的止损额度来控制建仓的数量。
而关于产品销售渠道是否通畅的问题,沈俊有“四不做原则”。即公司卖不动的产品不做;不流通、变现能力差的产品不做;与期货相关性低的产品不做;不熟悉,摸不清,没把握的地区不做。
“期货价格-仓单成本>;持有现货及期货头寸资金成本+仓储费用+交割费用”,这是书本上标准的说法,沈俊在会上表示,现实中这样的无风险套利机会很少或者说未来的市场本质上不会出现大规模无风险套利机会,交易机会来自于两腿交易的逻辑博弈过程,本质上把握机会的意愿和能力来自于对期货走势的研判与现货价格波动率的测算。
机会情报
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显