永安研究:煤炭全球格局 近期全球煤炭需求情况

1评论 2019-10-22 09:24:20 来源:陆家嘴大宗商品论坛 如何根据对手盘判断龙头股买点

  需求经过连续两年的下降,2017年全球煤炭实物消费量再次上升,较2016年增长1.1%(7900万吨),煤炭占全球一次能源消费的27%,保持着仅次于原油的第二大能源来源的地位。

  消费的增加几乎完全是由印度、东南亚、韩国、俄罗斯和中国不断增长的需求推动的,抵消了美国和欧洲联盟持续下降的影响。

  永安研究丨煤炭全球格局专题二:近期全球煤炭需求情况

  从能源占比看,世界61%的煤炭用于发电,19%的煤炭主要用于生铁和钢铁生产。其余的用于非电力应用,例如工业部门(主要是水泥生产)的供热、区域供热网络和一些专门应用。

  可能在16年之前的报告会将煤炭需求分析分为经合组织(OECD)和非经合组织国家,但目前这种划分已不再反映煤炭市场,因为主导地位正从欧洲和北美转向亚洲。因此,应该将重点转向亚太市场,特别是中国、印度、日本、韩国和东南亚市场。世界上60%以上的煤炭用于发电,而该地区具有最大的增长潜力。例如,一座新建的600兆瓦(MW)发电厂每年可能需要150万吨煤,相当于生产200万吨钢铁或1500万吨水泥所需的煤量。

  一、 亚太地区

  2017年,亚太地区经济总量占全球煤炭消费量的72%。最大的消费者是中国,占总消费的48%。与2016年相比,亚太地区的总消费量增长了1.8%(至544500万吨),主要是由燃煤发电的增长推动的。

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  1、中国

  2017年,全国煤炭消费量366400万吨,其中动力煤消耗295700万吨,炼焦煤消耗70700万吨。尽管煤炭消费量在连续三年下降之后再次增长,但仍远低于2013年的峰值水平。2016年至2017年,动力煤消费量下降0.1%(200万吨),而炼焦煤消费量增加1.7%(1200万吨)。中国是世界上最大的动力煤消费国,2017年,中国发电量6649TWh,67%来自煤炭。因此,煤炭仍在中国电力结构中占主导地位,自上世纪70年代经济改革以来(2015年除外),煤炭发电每年都在增长。而中国第二大能源——水力发电占18%,其他可再生能源(主要是风能太阳能(行情000591,诊股))占8%,核能占4%。自2013年以来,中国燃煤发电量同比增幅最大的一次是在2017年,主要受工业用电量(2017年工业产值比2016年增长0.6个百分点)、服务业和住宅用电量增长的推动,加上炎热的夏季,总发电量增长6.3%(393TWh)。可再生能源发电增长8.5%,高于煤炭(水力发电20TWh,64TWh来自风,51TWh来自太阳能),煤炭的绝对增长率最高。

  综上,由于产量的增加,2017年电力行业的动力煤消费量增长了4%。 

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  2017年底,中国燃煤发电运行能力为980GW。一年里,已经有近40GW的燃煤发电装机容量投入使用,比波兰目前的装机容量还多。相比之下,2017年关停燃煤发电能力超过5GW。当然,这与2015年(45GW)和2016年(46GW)的净新增电力相比有所放缓。

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  除2013年外,2011年至2016年,我国燃煤发电机组的平均负荷因子呈逐年下降趋势。然而,2017年发电量增加,电厂装机平均负荷稳定在53%左右。由于容量增长超过需求增长,我国燃煤电厂的负荷因素通常较低。

  除电力行业外,2017年动力煤消费量再次下降,主要原因是中国正在努力减少空气污染,用更清洁的天然气替代工业和住宅领域低效、高污染的燃煤锅炉。然而,2016年冬天转换速度如此之高,天然气系统无法跟上,导致出现短缺。非动力用的动力煤消费量的下降幅度足以抵消电力部门的较高消费量,略微降低了动力煤的总消费量。相比之下,由于炼钢(生铁)产量的增加,炼焦煤的消耗量增加了1200万吨,达到70700万吨。

  2、印度

  2017年,印度煤炭消费量为94200万吨,其中动力煤82500万吨、炼焦煤6900万吨、褐煤4700万吨。消费量增长4.4%(4000万吨),其中动力煤消费量增加3700万吨,炼焦煤100万吨,褐煤200万吨。

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  电力是印度最大的煤炭消费领域,2017年,电力行业占印度动力煤消费量的73%、煤炭消费总量的66%。发电量为1557TWh,其中73%来自煤炭,18%来自可再生能源,4%来自天然气,3%来自核电

  2017年发电量比2016年增长5.5% (80TWh),为2012年以来的最低相对增幅。煤炭发电量增长2.6% (29TWh),至1134 TWh,印度煤炭发电量于2017年实现连续43年增长。其他主要电力来源的产量也有所增长,可再生能源(主要是太阳能)发电量增长17%(41TWh),第三大发电来源核能发电量增长34%(13 TWh)。

  钢铁行业消耗大量煤炭,主要是冶金行业(炼焦和喷煤),而印度是最大的生铁生产国。2017年,粗钢产量增长6%,生铁产量提高,煤炭需求得到满足。

  3、日本

  2017年,日本煤炭消费量为18900万吨,比2016年增长0.8%(200万吨)。其中动力煤消费量增长了300万吨,完全是由于电力部门的消费量增加,而炼焦煤消费量下降了100万吨。

  电力部门占日本动力煤消费量的82%,占煤炭总消费量的60%。2017年,燃煤发电增长3.4%,新电厂投入使用,现有电厂的负荷更高。尽管核能和可再生能源的产量有所增加,但煤炭仍是仅次于天然气(400TWh)的第二大电力来源(361 TWh)。电力需求增长2.6%,这是自2010年以来最大的增长,原因是工业产出增加和寒冷的冬季原因。

  日本目前的燃煤发电能力为44GW,还在继续增长:2017年新增装机容量为388MW,其中包括大阪的一个166MW的综合气化联合循环(IGCC)机组。2018年第一季度,新增261MW机组投入使用,目前还没有任何电厂退役。名古屋2号、南丫岛和石卷町等一些工厂将联合燃烧包含30%生物质的煤矿,但这种产能并非纯燃煤。

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  除电力行业外,动力煤消费量略有下降。随着原钢产量有所下降,炼焦煤消费量也有小幅下降。

  4、韩国

  2016年到2017年,韩国煤炭消耗量上涨11.5%(1600万吨)至15000万吨,增幅几乎完全由电用煤消费上升贡献(比2016年上升了1500万吨),电力行业占韩国动力煤消费量的87%,煤炭总消费量的64%。

  发电量为566 TWh,仅比2016年略高(0.5%)。然而,煤炭发电量较2016年增长了10%,达到331 TWh,增幅高达23 TWh。因此,煤炭在电力结构中所占的比例达到了创纪录的42%。造成激增的原因有两个:一是全年新增燃煤发电装机容量超过6GW,二是587MW的Kori 1号反应堆退役并对其他几个反应堆进行定期维护时,韩国的核机群产量下降了14TWh。

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  随着总容量的增加,2017年平均负荷系数上升至82%,比2016年提高4个百分点,电力部门动力煤消费量增长10%以上。

  除电力部门之外,随着水泥产量的提高,动力煤的消耗同步增加,2017年韩国工业增加值增长强劲(比2016年增长4.6%),但这并没有转化为钢铁产量的大幅增长(世界钢铁协会,2018),炼焦煤消费量仅增长50万吨。

  5、东南亚

  2017年,东南亚的煤炭消费量增长了7.5%(1800万吨),达到25400万吨。经济增长完全是由不断增长的动力煤消费量推动的,2016年,动力煤消费量增长8.7%(至23300万吨)。炼焦煤消费量保持平稳(400万吨),褐煤也是如此(1700万吨)。受地区国内生产总值(GDP)强劲增长(5.1%,比2016年增长0.3个百分点)的推动,2017年东南亚地区发电量增长4.3%,至972TWh。随着电力需求的增长,燃煤发电的增长幅度最大,比2016年增长了9% (31TWh),在能源结构中所占的份额增加到了38%。燃煤发电的增长速度超过了天然气(9TWh)和可再生能源(2TWh),电力行业动力煤消费量因此增长了8%。

  该地区燃煤发电能力继续增长:2018年1月燃煤装机容量为70GW,2017年新增装机容量为4GW,大部分在印度尼西亚(约30GW),其次是越南(15GW)、马来西亚(11GW)、菲律宾(7GW)和泰国(5GW)。此外,泰国和老挝也生产木质素发电,但由于建筑活动的增加刺激了整个地区的水泥生产,该地区在2017年的非动力用动力煤的消费量保持不变。印度尼西亚是最大的动力煤使用国家(9700万吨),其次是越南(5500万吨)、马来西亚(3400万吨)、菲律宾(2700万吨)和泰国(1800万吨)。

  6、其他亚太区域

  2017年澳大利亚煤炭消费量为11800万吨(与2016年和2015年相比相对稳定),其中5700万吨为动力煤、褐煤5700万吨、炼焦煤400万吨。电力是该地区唯一的动力煤消费领域,澳大利亚2017年的发电量为260TWh,比2016年增加了4TWh。尽管需求增加,但硬煤和褐煤发电站的发电量略低于2016年,主要原因是2017年3月关停了1.6GW的榛木褐煤发电站。Hazelwood工厂的生产被增加的硬煤和天然气发电所取代,褐煤的消费量从2016年起相应下降了400万吨,而动力煤的消费量(也受到非电力使用略微增加的推动)上升了5吨。

  2017年,台北市共消耗动力煤6000万吨,炼焦煤800万吨,同比增长3.5%。煤炭消费量保持平稳,动力消费量增加200万吨,占68%,电力是岛上最大的煤炭消费领域。然而,尽管2017年发电量增加了9 TWh至269 TWh,但其中很大一部分是由核电产生的站,以可再生能源和天然气为基础的发电量略有增加。燃煤发电在120 TWh 占能源结构的45%,与2016年基本持平。

  巴基斯坦的煤炭消费量大幅增加,从2016年的900万吨增加到2017年的1400万吨,其中大部分用于2017年年中投入使用的1320MW萨希瓦尔(Sahiwal)燃煤发电站的动力煤所需。水泥行业创纪录的产量也推动了动力煤的使用。

  二、北美地区

  自2007年以来,由于煤到气的转换和美国电力行业可再生能源的扩张,北美煤炭消费量一直在以平均每年4.5%的速度下降。从2016年到2017年,煤炭消费量下降了2.4%,至69800万吨。

  1、美国

  北美最大经济体美国的煤炭消费量占该地区煤炭消费量的90%以上。页岩气革命后天然气价格走低,推动了电力行业的煤到气的转换,因此自2007年以来,美国动力煤消费量一直在以每年5%的速度下降。2017年煤炭使用量下降幅度较小:动力煤减少1600万吨(-2.7%),而2016年的减少量为5700万吨。此外,炼焦煤消费量增加了100万吨,达到1700万吨,这是自2013年以来的首次增长。

  在美国,大部分煤炭用于电力部门。然而,2017年冬季温和、夏季凉爽的天气降低了电力需求,同时可再生能源发电也强劲增长(水力发电量异常高,风能和太阳能发电能力继续扩大)。这些情况限制了化石燃料发电的产量:天然气发电比2016年下降7.5% (106TWh),比燃煤发电2.8% (39TWh)的降幅更大。更高的天然气价格(促使一些地区将天然气转换为煤炭)也导致燃气发电量下降得更厉害。

  2017全年淘汰燃煤发电6.3GW,没有新增装机容量。褐煤发电厂的消耗量下降了300万吨,至6400万吨。褐煤发电厂主要集中在德克萨斯州,在燃煤发电装机容量中所占比例不到5%。相比之下,2017年美国炼焦煤消费量增加100万吨,至1700万吨,原钢产量小幅增长4%。

  2、北美其他地区

  与美国相比,煤炭在加拿大和墨西哥的发电中只占很小的比例。2017年,加拿大煤炭总消费量下降100万吨,至3600万吨。据估计,电力行业占全国能源用煤炭消费的88%,但由于发电结构主要由水电(58%)和核电(15%)组成,煤炭仅占674TWh发电量的9%。随着可再生能源和天然气的增长,2017年燃煤发电下降6.7% (4TWh),至58TWh。因此,动力煤消费量下降到2400万吨,炼焦煤消费量保持在300万吨左右,褐煤消费量保持在900万吨左右。

  2017年,墨西哥合计消耗2100万吨硬煤,与2016年大致相同。煤炭在电力结构中只占一小部分:2017年,墨西哥发电量为319TWh,而煤炭发电量下降8.4%(3TWh)至32TWh,仅占总发电量的10%。

  三、中南美洲

  2017年,中美洲和南美洲国家煤炭消费总量仅5300万吨(3200万吨动力煤、1900万吨炼焦煤和100万吨褐煤),占全球煤炭消费总量不到1%。煤炭在中美洲和南美洲的电力供应系统中只占很小的比例,而水力发电是中美洲和南美洲的主要发电能源。在整个地区,2017年煤炭在发电结构中的比例基本维持在前三年的5%。

  智利消耗1200万吨动力煤,是该地区最大的动力煤用户。全国燃煤发电30TWh,占全国发电量的37%。

  巴西是该地区第二大动力煤消费国(1000万吨),尽管煤炭在发电结构中只占次要地位。同时,作为世界上最大的钢铁生产国之一,巴西也是该地区最大的炼焦煤消费国(1500万吨,比2016年多100万吨)。

  四、欧洲

  2017年,欧洲消耗了81200万吨煤炭。欧盟成员国消费的下降由土耳其的相应增长所抵消。硬煤消费量下降1200万吨,褐煤上升了1200万吨。

  1、欧盟

  2017年,欧盟煤炭消费量下降1.1%(700万吨),至62700万吨。动力煤消费大幅下降7%(1500万吨),至18800万吨,而炼焦煤持平在5800万吨。欧盟是世界上最大的褐煤消费国, 2017年消费量增加2%(800万吨)到38100万吨。

  德国和波兰为主要煤炭消费者,其次是捷克共和国(4500万吨)、希腊(3800万吨)、保加利亚(3500万吨)和罗马尼亚(2600万吨)。褐煤在这些国家的电力部门中占有重要地位。

  西班牙消耗了2300万吨煤炭,比2016年多17.5%(300万吨),火力发电填补了水力发电产量下降留下的缺口。意大利消耗了1500万吨煤炭,比2016年少200万吨。2017年,欧盟电力部门占欧洲煤炭消费量的69%。由于强劲的经济增长导致几乎所有成员国的电力需求都有所增加,欧盟发电量增长1.4%(47TWh),至3305TWh。不过, 由于容量退休(5.7GW火力发电能力退役,大部分在西欧),动力煤发电下降了8% (31TWh)。随着希腊和保加利亚的核电站在2016年停运后恢复供电,褐煤发电略有增加(2%,6TWh),褐煤发电厂(主要在德国、希腊和东欧)发电量308 TWh,使煤炭在欧盟电力结构中占21%的份额。在水泥生产中以其他燃料替代煤炭的一些做法,以及居民取暖用煤的减少,也减少了动力煤的消耗。

  欧盟粗钢产量增长了近4%,但废钢回收水平的提高意味着生铁产量的增长幅度较小。此外,炼焦煤的高价格促使运营商提高效率,所以2016年至2017年炼焦煤消费基本保持稳定。

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  2、德国

  2017年,德国的煤炭消费量下降了4%(900万吨),这完全是由于电力行业产能退役和部分煤到气的转换导致动力煤消费量下降。德国共消耗了3100万吨动力煤、1900万吨炼焦煤和17100万吨褐煤,成为欧盟最大的煤炭消费国。

  2017年,德国发电量为655TWh,比2016年增长0.9%(6TWh),其中53TWh为净出口。褐煤占德国总发电量的23%,是德国最大的单一能源来源。2017年,褐煤发电厂发电量为148TWh (仅比2016年减少1TWh),而以动力煤为燃料的发电量显著下降。2017年初,动力煤的高价格引发了部分企业从煤到气的转换,导致天然气发电量高于平均水平。此外,有利的天气条件和稳步扩大的风力发电能力,使可再生能源发电量更高(+22TWh)。因此,动力煤发电量下降17%,至93TWh,消费量比2016年减少了1000万吨。而褐煤消费量基本持平。

  如表2.6所示,2017年退出市场的燃煤发电容量为3GW。最值得注意的是,STEAG公司将RWE公司Frimmersdorf褐煤电厂P和Q区块(2GW)的Voerde和Voerde West电站的所有剩余区块全部退役,并将其交付应急备用储备,计划在2021年最终退役。

  永安研究丨煤炭全球格局专题二:近期全球煤炭需求情况

  除电力和热力部门外,德国消耗的动力煤非常少,因此其大型露天煤矿生产的部分褐煤被留作选矿之用,从而生产出一种产品,可销售给水泥窑等工业用户,2017年非动力煤消费总量保持稳定。

  3、波兰

  波兰是欧盟主要的硬煤消费国,共消费了6100万吨的动力煤和1300万吨的炼焦煤,以及6100万吨的褐煤。从2016年开始,这三种类型的煤炭消费基本保持稳定。

  波兰2017年发电量为170TWh,比2016年增长2.2%(4TWh)。2017年新增发电量完全来自可再生能源,褐煤发电量几乎没有变化。煤在电力结构中的比重略有下降至77%,其中动力煤发电79TWh,褐煤发电52TWh。

  4、欧洲其他地区

  2017年,土耳其消耗了11300万吨煤炭,比2016年增长5.8%(600万吨)。工业产值的强劲增长推高了电力需求,导致发电量增加8.3%(23TWh)至297TWh。燃煤发电增长5.6% (5TWh)达到97TWh,其中褐煤发电42TWh。2017年底,煤炭发电占土耳其发电总量的33%,装机容量为18.5GW

  褐煤消费量增加400万吨,至7200万吨;动力煤消费量增加200万吨,至3500万吨。

  五、中东

  2017年,中东地区煤炭消费量仅为1200万吨,其中以色列使用了大部分(800万吨),其中大多是用于发电的动力煤。

  六、欧亚大陆

  2017年,欧亚国家消耗煤炭36300万吨,其中动力煤18200万吨,炼焦煤10100万吨,褐煤7900万吨。

  1、俄罗斯

  俄罗斯是欧亚大陆最大的煤炭消费国,2017年使用了9000万吨动力煤(比2016年增长11.4%,即900万吨)、6800万吨炼焦煤和7900万吨褐煤。大部分动力煤用于电力部门,总发电量为1093TWh,主要来自天然气(48%)。燃煤电厂发电171TWh(16%),与2016年持平。

  2011年至2017年,俄罗斯钢铁出口增长22%,成为世界第三大钢铁出口国和第五大粗钢生产国。俄罗斯的炼焦煤消费量也相应上升,从2011年的5800万吨增加到2015年的7000万吨,然后在2017年小幅下降到6800万吨。

  2、欧亚大陆其他地区

  2017年,乌克兰的煤炭消费量显著下降13%(700万吨),至4700万吨。动力煤消费量从3400万吨下降到2800万吨,炼焦煤消费量下降到1900万吨(-100万吨)。

  2017年,哈萨克斯坦消耗煤炭7900万吨,其中动力煤6100万吨,炼焦煤1500万吨,褐煤350万吨。自2016年以来,消费基本保持稳定。

  七、非洲

  2017年,非洲消耗了20300万吨煤炭,仅南非就消耗了90%以上。

  1、南非

  2017年,南非消耗18600万吨煤炭,与2016年大致相同,包括18200万吨动力煤和仅400万吨炼焦煤。

  南非的发电严重依赖煤炭(占总发电量的89%)。2017年,全国发电量256TWh。比2016年多3TWh。燃煤发电增加1TWh至227TWh。电力行业消耗的动力煤量与2016年大致相当。南非公共事业公司Eskom是南非最大的煤炭消费者,拥有并经营着87%的煤炭产能。2017年,Eskom收购了南非全部煤矿年产量的50%,大部分煤炭由四大矿业公司(英美资源集团(Anglo American)、Exxaro Resources、嘉能可(Glencore)和South32)供应,通常是基于长期固定价格或成本加成合同。自2011年以来,新增装机容量达到2GW:仅2017年,就有3个新机组接入电网,其中两个在Medupi,一个在Kusile。截至2018年1月,煤炭装机容量约为42GW,而2017年全系统需求峰值仅为35GW。因此,负荷因素呈下降趋势,2017年负荷为62%。

  永安研究丨煤炭全球格局专题二:近期全球煤炭需求情况

  非电力用的动力煤消费总量保持在2016年水平。Sasol Limited的合成燃料业务是南非最重要的动力煤非电力消费者,2017年以3300万吨煤为原料生产合成燃料和各种化学品。其他工业用煤者是水泥和砖生产商;炼焦煤占400万吨,消费量保持稳定。

  2、非洲其他地区

  2017年,摩洛哥是非洲第二大煤炭消费国(700万吨),其次是津巴布韦(300万吨)和博茨瓦纳(200万吨)。在这三个国家,大部分煤炭都用于发电。

 

关键词阅读:煤炭

责任编辑:窦晓芸
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