方正中期期货总裁许丹良:金融扶贫对于乡村振兴具有重大意义,将“输血式脱贫”转变为“造血式扶贫”
序言

中央一号文件对2022年全面推进乡村振兴重点工作进行了部署,稳住农业基本盘、做好“三农”工作,确保农业稳产增产、农民稳步增收、农村稳定安宁,为保持平稳健康的经济环境、国泰民安的社会环境提供坚实有力的支撑。“保险+期货”试点模式作为期货市场贯彻落实中央一号文件精神的重点工作,连续七年“上榜”。今年中央一号文件进一步提出优化完善该模式,赋予了“保险+期货”模式极高的重视与使命。在此背景下,金融界倾力打造《护航者》系列对话,探讨期货业在乡村振兴战略中的重要作用。

嘉宾介绍

许丹良
方正中期期货总裁

精彩语录

农业作为我国的基础产业,是保障经济持续健康发展和社会稳定的重中之重。金融扶贫对于国家乡村振兴战略具有重大意义,将“输血式脱贫”转变为“造血式扶贫”,将“帮我脱贫”转变为“我能脱贫”。——方正中期期货总裁许丹良

农业作为我国的基础产业,是保障经济持续健康发展和社会稳定的重中之重。2017年党的十九大提出实施乡村振兴战略,这是决胜全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的重大历史任务。

“古往今来,农业是一个靠天吃饭的产业。倘若发生灾害,农民收成将锐减;即便风调雨顺,也会发生谷贱伤农的情况。同时,农民风控意识较低且普遍缺乏金融常识。”方正中期期货总裁许丹良表示,当前,金融与产业结合程度越来越密切,中央也提倡金融服务实体行业的宗旨,金融扶贫对于国家乡村振兴战略具有重大意义。

一方面,将“输血式脱贫”转变为“造血式扶贫”,将“帮我脱贫”转变为“我能脱贫”。金融扶贫具有资金大、渠道广、专业化、针对性、主动性、可持续性的特点。金融扶贫改变了此前政府大包大揽的工作模式,可以通过推动形成以政府主导、市场引导、农民响应的贫困治理机制,帮助贫困地区和贫困户普及金融知识,树立市场意识和责任意识,变被动扶贫为主动脱贫。

另一方面,实现“精准扶贫”的重要渠道。长期以来,我国扶贫工作不论是在贫困人口的识别或者财政扶贫资金的运用方面,都缺乏精细化的工作理念。金融扶贫项目通过银行信贷精准发放,逐步建立贫困地区和贫困户的信誉档案,对于贫困地区和贫困户是彻底融入市场经济的洗礼,可以有效地解决长期以来困扰扶贫工作的财政扶贫资金被挪用以及改变用途不讲效益的问题。

目前我国期货市场发展已经日渐成熟,相关产品也逐步多样化,不仅可以给农户提供远期价格参考,还可以通过套期保值来帮助农户对冲价格波动风险,此外还有许多种多样化的产品,包括“保险+期货”、场外期权等。在服务过程中期货行业从业者还可以给农户提供行情分析、种植建议以及销售策略等。

“保险+期货”成为金融市场助力乡村振兴的重要抓手

2021年,方正中期期货共开展了30个“保险+期货”项目,覆盖县域20个以上,包括生猪、大豆、饲料(玉米、豆粕)、鸡蛋、天然橡胶、苹果等7个期货相关品种。鸡蛋“保险+期货”项目。

今年下半年,方正中期期货在大连商品交易所的支持下,牵头联合中国太平洋财产保险股份有限公司共同在广西壮族自治区南宁市上林县开展了猪饲料(玉米、豆粕)“保险+期货”价格险项目,发挥期货服务实体经济职能,促进当地生猪产业健康发展。

许丹良表示,近年来生猪价格起伏较大,中小养殖户易受价格周期影响。因此,防范养殖户面临的猪饲料价格风险,对于乡村振兴、产业升级意义重大。上林县是广西重要的生猪养殖地区,去年生猪存栏量9.94万头,产值约1.49亿元,生猪养殖是当地的重要产业,也是当地农户重要收入来源之一。该项目期限为1个月,为当地养殖户的15307头生猪提供了价格保障,保险保障规模约4053万元。

“我国‘保险+期货’模式利用市场化手段,在保障农民基本收入的同时,利用期货市场转移了保险公司的风险,形成完整的风险闭环流程,具有十分重要的现实意义,该模式已成为金融市场助力乡村振兴的重要抓手。”许丹良说道。

利用场外期权进行风险对冲 推进乡村振兴金融服务实体经济

方正中期期货利用场外期权金融工具进行风险对冲,努力推进乡村振兴金融服务实体经济工作,服务实体企业及相关农户,为7.37万吨以上的农作物提供价格风险管理,惠及农户7.67万户,名义本金达5.98亿元。

方正中期期货还在大连商品交易所的支持下开展了7个“农保计划”试点项目,其中在河南新县、大连庄河市与中国人民财产保险合作开展了玉米、大豆县域覆盖试点项目,同时与多家保险公司合作在各地开展了5个分散试点价格险项目。在陕西省富县与中国太平洋财产保险合作开展了郑州商品交易所苹果县域覆盖项目。

除此之外,方正中期期货积极探索业务市场化发展道路以及业务创新模式,在天津宝坻区、湖南长沙县开展了3个商业险类项目,在云南省兰坪县开展了玉米“保险+期货+订单”试点模式,优化金融服务农业产业链的风险管理模式,并帮扶了河南商丘市、桐柏县、海南琼中县、保亭县、河北望都县、湖南江华县、保靖县、以及江西芦溪县以及甘肃省礼县等地农产品、养殖产业的发展。

许丹良表示,在过往推进项目中,为促进上下游产业链合作,方正中期期货以农产品期货为抓手,还探索了“保险+期货+订单”以及“保险+期货+订单+银行”模式,主要是围绕农户开展的一系列风险管理措施,以保障农民收入为出发点,实现各环节的风险闭环。

进一步探索“保险+期货+N”模式 汇集产业链上下游力量

目前,由于涉农主体对“保险+期货”试点的认知度有待提高,对于是否投保此类项目有所犹豫。相对于期货而言,涉农主体更容易接受“保险”的概念,价格险所具有的“保险”的特质还是能让农户理解和接受的。因此,在各类项目中,方正中期期货与合作保险公司主要通过保险的形式进行宣传与推介产品要素,为农户悉心讲解涉农主体所关注的如到期如何赔付等问题,最终获得认可。

为推动“保险+期货”的可持续及可复制性,许丹良认为,首先需要加大“保险+期货”的宣传力度。目前“保险+期货”尚处于发展起步阶段,仅涉及部分品种和部分农户。“保险+期货”的进一步发展离不开相关群体的积极参与,期货公司作为重要媒介力量,提升保险公司与农户对于“保险+期货”产品的认识,仍然责无旁贷。此外,期货公司可以积极参与并推广“保险+期货”项目,使更多农户参与到“保险+期货”项目之中,扩大农民的参与群体规模。

其次,探索“保险+期货”商业化发展路径。期货公司在参与“保险+期货”试点的过程中,需要进一步探索优化保费来源结构和延伸服务模式的方法。目前保费来源主要以政府和交易所补贴为主,未来希望保费来源可以多样化,形成“政府+外部资金+农户+银行+期货公司”等多方分担机制。

此外,进一步探索“保险+期货+N”模式,进一步整合各方资源,能够汇集产业链上下游力量,共同促进农民保收增收。

期货行业响应新政策,不断优化完善“保险+期货”模式

方正中期期货总裁许丹良表示,期货行业在新政策下应进一步完善相关制度建设。《期货和衍生品法》的出台,将进一步促进我国“保险+期货”模式的发展。

同时,进一步完善农产品风险对冲工具体系。提高农产品期货品种覆盖面,加快更多农产品相关期货新品种上市,同时扩大“保险+期货”已有品种的覆盖面;扩充相关衍生产品体系,加快农产品相关期货期权品种上市,进一步丰富风险管理工具。

最后,加强与地方政府和各家保险公司的合作,进一步扩展“保险+期货”的产品规模和覆盖范围。”保险+期货“的有效推行,离不开多方主体的合作,期货行业作为主要力量之一,需要做好与各方主体通力合作。

“经过多年的探索与积累,‘保险+期货’模式在服务三农方面确实起到了比较大的作用,同时也看到这个模式确实也是符合我国当前农业发展背景的可取路径。”许丹良说道。

全球疫情肆虐、全球经济衰退忧虑上升、各主要经济体宏观政策分化,加剧了全球和我国农产品价格的波动幅度,传统单一型的农业风险保障已无法满足如今的风险管理需求,而“保险+期货”可以延伸多种模式,更加有助于满足农民的多样化风险管理需求。

与此同时,《期货和衍生品法》正式落地,不仅完善了我国期货和衍生品市场制度体系,更加有利于推动期货和衍生品市场的发展,提升行业整体的素质和水平,进一步为“保险+期货”模式运用创造有利条件。

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