金联创:供需端浅谈2018年丙烯市场
金联创讯(市场分析师:沙燕红):
2017年丙烯市场大步向前,产能扩张脚步不停,产量再创新高,价格重心震荡上行。2018年伊始,市场的主要关注点都在新的一年丙烯市场将会如何演绎。影响市场的因素包括原油、供需、环保、国家政策等方方面面,今天我们简单的从供需端简单来看下2018年的丙烯市场如何发展。
回顾2017年,我国的丙烯消费主要是下游配套装置自用占多,用于生产聚丙烯、丙烯腈、丁辛醇、丙烯酸等;炼厂生产的丙烯除自用外少量外销,但多销往周边固定的下游工厂,整体来看市场上贸易量有限。
2018-2019年中国计划建设丙烯项目统计(单位:万吨/年)
| ||
企业名称
| 装置类型
| 产能
|
中安联合煤化
| MTO
| 35
|
吉林康乃尔化工
| MTO
| 60
|
鲁西化工
| MTO
| 18
|
中煤陕西榆林二期
| MTO
| 30
|
甘肃华亭
| MTP
| 20
|
中科炼化湛江项目
| SC
| 30
|
中国软包装集团公司
| PDH
| 80
|
东华能源曹妃甸
| PDH
| 66
|
浙江卫星石化二期
| PDH
| 45
|
美德石化
| PDH
| 66
|
广州巨正源一期
| PDH
| 60
|
数据来源:金联创
|
由上表了解,2018年丙烯产能扩张脚步依旧向前,丙烯的产量将会明显增加,但就可贸易量来看,仍是比较有限。新兴工艺依旧是产能扩张的主力,但是随着近两年低油价时代悄悄来临,油制一体化竞争力悄然提升,所以也不乏传统工艺的复兴。新增丙烯装置多为丙烯及配套下游的一体化装置,所以2018年丙烯市场虽产能、产量都有所增加,但丙烯自用量的增加或明显多于可贸易量,对目前市场的供应缺口弥补有限。
2018年中国计划建设丙烯下游项目统计(单位:万吨/年)
| ||
企业名称
| 产能
| 产品
|
中海油惠州炼化二期
| 40
| PP粒
|
青海盐湖
| 16
| PP粒
|
青海大美
| 30
| PP粒
|
华亭煤业
| 20
| PP粒
|
久泰能源
| 35
| PP粒
|
陕西延长石油延安能源化工
| 30
| PP粒
|
中安联合煤化
| 35
| PP粒
|
三江石化
| 30
| PP粉
|
南京金陵塑胶
| 10
| PP粉
|
南京红宝丽
| 12
| 环氧丙烷
|
江苏蓝色星球
| 40
| 环氧丙烷
|
山东海力
| 13
| 丙烯腈
|
广西科元
| 20
| 丙烯腈
|
上海华谊二期
| 16
| 丙烯酸及酯
|
中海壳牌
| 12
| 辛醇
|
中海壳牌
| 13
| 正丁醇
|
江苏华昌
| 8
| 正丁醇
|
数据来源:金联创
|
说到需求,丙烯下游产品众多,丙烯供应量增加远匹配不了实际需求量的增加,意向新上的丙烯装置多有配套下游,下游产品的产能扩张也不仅仅局限于这些配套装置。由上表可以看出,聚丙烯是丙烯的最主要的下游需求,意向新增产能最多,2018年产能压力尤为凸出。
除了愈加明显供应压力外,供需区域不平衡也在加重。由两表对比来看,我国2018年丙烯新增产能主要集中在西北、东北、华南等地,而下游新增装置华东地区居多。长久以来,我国丙烯的主要需求区域是华北、华东地区,18年下游新装置释放也多集中于此,而此区域内丙烯新增产能有限,未来华东、华北等地的供应压力或持续增加。
综合来看,丙烯行业需求支撑尚可,盈利状况将较为可观,整体行情或较为乐观,但市场仍存其他不确定因素,不乏持续性上涨或下滑操作,未来市场仍是未知,金联创和你一起期待。
信息来源:金联创
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